Мсфо 2 выплаты долевыми инструментами. Платежи, основанные на акциях

МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТАНДАРТ

ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

(IFRS) 2 "ВЫПЛАТЫ НА ОСНОВЕ АКЦИЙ"

Цель

1. Целью настоящего МСФО является установление порядка составления финансовой отчетности для организации, осуществляющей . В частности, он требует от организации отражать в составе прибыли или убытка и в отчете о финансовом положении влияния операций по выплатам на основе акций, включая расходы, связанные с операциями, при которых работникам предоставляются опционы на акции .

Сфера применения

2. Организация должна применять настоящий МСФО при учете всех операций по выплатам на основе акций, независимо от того, может ли организация идентифицировать все или лишь некоторые из полученных товаров или услуг, включая:

(a) операции по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами ;

(b) операции по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами ; и

(c) операции, при которых организация получает или приобретает товары или услуги и условия соглашения предоставляют или организации, или поставщику этих товаров или услуг выбор, согласно которому организация осуществляет расчет по операции либо денежными средствами (или другими активами), либо путем выпуска долевых инструментов, за исключением случаев, указанных в - . Настоящий МСФО также применяется при отсутствии конкретно идентифицируемых товаров или услуг, если на то, что товары или услуги были (или будут) получены, могут указывать прочие обстоятельства.

3. [Удален]

3A. Расчет по операциям по выплатам на основе акций может быть произведен другой организацией группы (или акционером любой организации группы) от имени организации, получающей или приобретающей товары или услуги. Пункт 2 также применяется в отношении организации, которая

(a) получает товары или услуги в том случае, когда другая организация той же группы (или акционер любой организации группы) имеет обязанность произвести расчет по операциям по выплатам на основе акций, или

(b) имеет обязанность произвести расчет по операциям по выплатам на основе акций в том случае, когда другая организация той же группы получает товары или услуги, за исключением случаев, когда операция однозначно проводится не с целью оплаты товаров или услуг, поставляемых организации, которая их получает.

4. Для целей настоящего МСФО операция с работником (или другой стороной), в которой он/она выступает в качестве держателя долевых инструментов организации, не является операцией по выплатам на основе акций. Например, если организация предоставляет всем держателям определенного вида своих долевых инструментов право на приобретение дополнительных долевых инструментов организации по цене, меньшей чем их справедливая стоимость, и работник получает такое право, поскольку он/она является держателем долевых инструментов данного определенного вида, то к предоставлению или реализации этого права не применяются требования настоящего МСФО.

5. Как отмечено в , настоящий МСФО применяется к операциям по выплатам на основе акций, при которых организация приобретает или получает товары или услуги. Товары включают запасы, расходные материалы, основные средства, нематериальные активы и другие нефинансовые активы. Однако организация не должна применять настоящий МСФО к операциям, при которых организация приобретает товары как часть чистых активов, приобретенных при объединении бизнесов, как определено в МСФО (IFRS) 3 "Объединения бизнесов" (пересмотренном в 2008 году), при объединении организаций или бизнесов, находящихся под общим контролем, как описано в пунктах B1 - МСФО (IFRS) 3, или взносе бизнеса при формировании совместного предприятия, в соответствии с определением в МСФО (IFRS) 11 "Совместное предпринимательство" . Следовательно, долевые инструменты, выпускаемые при объединении бизнесов в обмен на контроль над приобретаемой организацией, не относятся к сфере применения настоящего МСФО. Однако долевые инструменты, предоставленные работникам приобретаемой организации, в случаях, когда они выступают в качестве работников (например, в обмен на продолжающееся оказание услуг), относятся к сфере применения настоящего МСФО. Аналогично прекращение, замещение и другое изменение условий соглашений о выплатах на основе акций , в связи с объединением бизнесов или другой реструктуризацией собственного капитала, должны учитываться в соответствии с настоящим МСФО. МСФО (IFRS) 3 предоставляет руководство в отношении того, являются ли долевые инструменты, выпущенные при объединении бизнесов, частью возмещения, переданного в обмен на контроль над приобретаемой организацией (и, следовательно, относятся к сфере применения МСФО (IFRS) 3 ) или предоставляются в обмен на продолжающиеся услуги, которые будут признаны в периоде после объединения (и, следовательно, относятся к сфере применения настоящего МСФО).

6. Настоящий МСФО не применяется к операциям по выплатам на основе акций, при которых организация получает или приобретает товары или услуги согласно договору, относящемуся к сфере применения пунктов 8 - МСФО (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление" (пересмотренного в 2003 году) или пунктов 5 - МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" (пересмотренного в 2003 году).

6A. Определение справедливой стоимости, используемое в настоящем МСФО, отличается в некоторых аспектах от определения справедливой стоимости, используемого в МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости" . Следовательно, при применении МСФО (IFRS) 2 организация оценивает справедливую стоимость в соответствии с настоящим МСФО, а не МСФО (IFRS) 13 .

Признание

7. Организация должна признавать товары или услуги, полученные или приобретенные при операции по выплатам на основе акций, в момент получения этих товаров или по мере оказания услуг. Организация должна признавать соответствующее увеличение в собственном капитале, если товары или услуги были получены при операции по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами, или обязательство, если товары или услуги были приобретены при операции по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами.

8. Если товары или услуги, полученные или приобретенные при операции по выплатам на основе акций, не отвечают критериям признания в качестве активов, то они должны быть признаны как расходы.

9. Как правило, расход возникает в результате потребления товаров или услуг. Например, услуги обычно потребляются сразу же, и в этом случае расход признается в момент оказания услуги контрагентом. Товары могут быть потреблены в течение какого-либо периода времени или в случае запасов могут быть проданы на более позднюю дату; в этом случае расход признается, когда товары потребляются или продаются. Однако иногда необходимо признать расход до того, как товары или услуги будут потреблены или проданы, так как они не отвечают критериям признания в качестве активов. Например, организация может приобрести товары, которые будут использованы для проведения исследований по проекту разработки нового продукта. Несмотря на то, что эти товары не были потреблены, они могут не отвечать критериям признания в качестве активов согласно применимому МСФО.

Операции по выплатам на основе акций

с расчетами долевыми инструментами

Обзор

10. Для операций по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами организация должна оценивать полученные товары или услуги и соответствующее увеличение в собственном капитале напрямую по справедливой стоимости полученных товаров или услуг, за исключением случаев, когда эта справедливая стоимость не может быть надежно оценена. Если организация не может надежно оценить справедливую стоимость полученных товаров или услуг, она должна оценивать их стоимость и соответствующее увеличение в собственном капитале косвенно, т. е. на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов.

11. Чтобы применить требования к операциям с работниками и другими лицами, оказывающими аналогичные услуги , организация должна оценивать справедливую стоимость полученных услуг на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, потому что обычно невозможно надежно оценить справедливую стоимость полученных услуг, как разъяснено в . Справедливая стоимость этих долевых инструментов должна оцениваться на дату их предоставления .

12. Как правило, акции, опционы на акции или прочие долевые инструменты предоставляются работникам как часть их пакета вознаграждений, в дополнение к зарплате, выплачиваемой денежными средствами, и другим вознаграждениям работникам. Обычно невозможно напрямую оценить услугу, полученную в обмен на определенный компонент пакета вознаграждений работников. Кроме того, может оказаться невозможно оценить справедливую стоимость всего пакета вознаграждений напрямую, без оценки непосредственно справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. Также, акции или опционы на акции иногда предоставляются как часть соглашения о премировании, а не как часть основного вознаграждения, например, как стимул для работников продолжать работать в организации или с целью вознаграждения за их усилия по улучшению результатов деятельности организации. Предоставляя акции или опционы на акции в дополнение к другим видам вознаграждений, организация платит дополнительное вознаграждение для получения дополнительных выгод. Оценка справедливой стоимости этих дополнительных выгод, вероятно, будет затруднительна. Вследствие сложности оценки справедливой стоимости полученных услуг напрямую организация должна оценивать справедливую стоимость услуг, полученных от работников, на основе справедливой стоимости предоставленных ею долевых инструментов.

13. Чтобы применить требования к операциям со сторонами, не являющимися работниками организации, должно применяться опровержимое допущение о том, что справедливая стоимость полученных товаров или услуг может быть оценена надежно. Эта справедливая стоимость должна оцениваться на дату, когда организация получает товары или контрагент оказывает услуги. В редких случаях, если организация опровергает это допущение, так как не может надежно оценить справедливую стоимость полученных товаров или услуг, она должна оценить полученные товары или услуги и соответствующее увеличение в собственном капитале косвенно, на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, оцененной на дату, когда организация получает товары или контрагент оказывает услуги.

13A. В частности, если полученное организацией идентифицируемое возмещение (при наличии такового) оказывается меньше справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов или принятого на себя обязательства, обычно такая ситуация указывает на то, что организацией было (или будет) получено дополнительное возмещение (то есть неидентифицируемые товары или услуги). Организация должна оценивать полученные идентифицируемые товары или услуги в соответствии с настоящим МСФО. Организация должна оценивать полученные (или подлежащие получению) неидентифицируемые товары или услуги как разницу между справедливой стоимостью выплат на основе акций, и справедливой стоимостью любых полученных (или подлежащих получению) идентифицируемых товаров или услуг. Организация должна оценивать полученные неидентифицируемые товары или услуги на дату предоставления. Однако в отношении операций, расчеты по которым производятся денежными средствами, обязательство подлежит переоценке на конец каждого отчетного периода до тех пор, пока оно не будет погашено в соответствии с - .

Операции, при которых организация получает услуги

14. Если права на предоставленные долевые инструменты переходят немедленно, то от контрагента не требуется завершения определенного периода оказания услуг прежде, чем он получит безусловное право на эти долевые инструменты. При отсутствии доказательств обратного организация должна принять допущение о том, что услуги, оказанные контрагентом в качестве возмещения за долевые инструменты, были получены. В этом случае на дату предоставления долевых инструментов организация должна признать полученные услуги в полном объеме, а также признать соответствующее увеличение в собственном капитале.

15. Если право на предоставленные долевые инструменты не переходит к контрагенту до тех пор, пока он не завершит определенный период оказания услуг, то организация должна принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны контрагентом в качестве возмещения за эти долевые инструменты, будут получены в будущем в течение периода перехода прав . Организация должна учитывать эти услуги по мере их оказания контрагентом в течение периода перехода прав и при этом признавать соответствующее увеличение в собственном капитале. Например:

(a) если работнику предоставляются опционы на акции при условии, что он проработает в организации три года, то организация должна принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны работником в качестве возмещения за опционы на акции, будут получены в будущем в течение этого трехлетнего периода перехода прав;

(b) если работнику предоставляются опционы на акции, зависящие от выполнения им определенного условия достижения результатов , а также продолжения работы в организации до тех пор, пока это условие не будет выполнено, и длительность периода перехода прав зависит от выполнения им условия достижения результатов, то организация должна принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны работником в качестве возмещения за опционы на акции, будут получены в будущем в течение ожидаемого периода перехода прав. Организация должна оценить продолжительность ожидаемого периода перехода прав на дату предоставления, основываясь на наиболее вероятном прогнозе выполнения условия достижения результатов. Если условие достижения результатов является рыночным условием , то оценка продолжительности ожидаемого периода перехода прав должна соответствовать допущениям, использованным при расчете справедливой стоимости предоставленных опционов, и не должна впоследствии пересматриваться. Если условие достижения результатов не является рыночным условием, то организация должна при необходимости пересмотреть свою оценку продолжительности ожидаемого периода перехода прав, если последующая информация указывает на то, что продолжительность периода перехода прав отличается от предыдущих расчетов.

Операции, оцениваемые на основе справедливой стоимости

предоставленных долевых инструментов

Определение справедливой стоимости предоставленных

долевых инструментов

16. По операциям, оцениваемым на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, организация должна оценить справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов на дату оценки , основываясь на рыночных ценах, если они имеются, учитывая условия, на которых эти долевые инструменты были предоставлены (с учетом требований - ).

17. Если рыночные цены отсутствуют, то организация должна рассчитать справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов, используя модель оценки для определения того, какой была бы цена этих долевых инструментов на дату оценки при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами. Модель оценки должна соответствовать общепринятым методикам оценки финансовых инструментов и должна включать все факторы и допущения, которые хорошо осведомленные, желающие совершить операцию участники рынка рассмотрели бы при установлении цены (с учетом требований - ).

18. содержит более подробные указания по оценке справедливой стоимости акций и опционов на акции. В этом приложении рассматриваются примеры распространенных условий договоров по операциям по предоставлению работникам акций или опционов на акции.

Учет условий перехода прав

19. Предоставление долевых инструментов может зависеть от выполнения определенных условий перехода прав. Например, предоставление акций или опционов на акции работникам обычно зависит от того, продолжит ли работник работать в организации в течение определенного периода времени. Может требоваться выполнение условий достижения результатов, например достижение организацией определенного роста прибыли или определенного повышения цены ее акций. Условия перехода прав, не являющиеся рыночными условиями, не должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости акций или опционов на акции на дату оценки. Вместо этого условия перехода прав должны учитываться путем корректировки количества долевых инструментов, включенных в оценку суммы операции, таким образом, чтобы в конечном итоге сумма, признанная в отношении товаров или услуг, полученных в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты, была бы основана на количестве долевых инструментов, которые будут фактически переданы. Таким образом, если переход прав на предоставленные долевые инструменты не происходит из-за того, что условие перехода прав не было выполнено, например, если контрагент не смог завершить указанный период оказания услуг или условие достижения результатов не было выполнено (с учетом требований ), то в отношении полученных товаров или услуг кумулятивно ничего не признается.

20. Для того чтобы применить требования , организация должна признать в отношении товаров или услуг, полученных в течение периода перехода прав, сумму, основанную на наилучшей доступной оценке количества долевых инструментов, права на которые, как ожидается, перейдут, а также должна при необходимости пересматривать эту оценку, если в соответствии с последующей информацией количество долевых инструментов, права на которые, как ожидается, перейдут, отличается от предыдущих расчетов. На дату перехода прав организация должна пересмотреть эту оценку так, чтобы она стала равной количеству долевых инструментов, права на которые в конечном итоге перешли. При этом необходимо учесть требования .

21. Рыночные условия, например достижение заданной цены акции, от которых зависит переход прав (или возможность исполнения), должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. Следовательно, при предоставлении долевых инструментов с рыночными условиями организация должна признать товары или услуги, полученные от контрагента, который выполняет все прочие условия перехода прав (например, услуги, полученные от работника, который продолжает работать в течение определенного периода), независимо от того, удовлетворяется ли это рыночное условие.

Порядок учета условий, при которых перехода

прав не происходит

21A. Аналогичным образом организация должна при оценке справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов учитывать все условия, при которых перехода прав по таким инструментам не происходит. Следовательно, при предоставлении долевых инструментов с условиями, при которых перехода прав не происходит, организация должна признавать товары и услуги, полученные от контрагента, который выполняет все условия перехода прав, кроме рыночных (например, услуги, полученные от работника, который продолжает работать в течение определенного периода оказания услуг), независимо от того, удовлетворяются ли условия, при которых перехода прав не происходит.

Учет револьверного условия

22. Для опционов, имеющих револьверное условие , это условие не должно приниматься во внимание при определении справедливой стоимости предоставленных опционов на дату оценки. Вместо этого револьверный опцион должен учитываться как новое предоставление опциона, если револьверный опцион предоставляется позднее, и тогда, когда он предоставляется.

После даты перехода прав

23. Признав полученные товары или услуги, в соответствии с - , и соответствующее увеличение в собственном капитале, после даты перехода прав организация не должна делать никаких последующих корректировок, влияющих на общую сумму собственного капитала. Например, организация не должна в дальнейшем восстанавливать суммы, признанные в отношении услуг, полученных от работника, если позднее работник теряет перешедшие к нему права на долевые инструменты, или, в случае опционов на акции, если опционы не исполняются. Однако данное требование не запрещает организации признавать движение в составе собственного капитала, т. е. перевод из одного компонента собственного капитала в другой.

Если справедливая стоимость долевых инструментов

не может быть надежно оценена

24. Требования - применяются, когда от организации требуется оценить операцию по выплатам на основе акций на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. В редких случаях организация не может надежно определить справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов на дату оценки в соответствии с требованиями - . Только в этих редких случаях организация должна:

(a) оценить долевые инструменты по их внутренней стоимости, первоначально на дату, когда организация приобретает товары или контрагент оказывает услугу, и далее на конец каждого отчетного периода и на дату окончательного расчета, при этом признавая изменения внутренней стоимости в составе прибыли или убытка. При предоставлении опционов на акции окончательный расчет по соглашению о выплатах на основе акций происходит тогда, когда опционы исполняются, права по ним теряются (например, при увольнении работника) или опционы утрачивают силу (например, в конце срока опциона);

(b) признать полученные товары или услуги, исходя из количества долевых инструментов, права на которые в конечном итоге переходят или (где применимо) в конечном итоге исполняются. Для того чтобы применить эти требования, например, к опционам на акции, организация должна признать товары или услуги, полученные в течение периода перехода прав (при его наличии), в соответствии с и , но при этом требование о рыночном условии не применяется. Сумма, признанная в отношении товаров или услуг, полученных в течение периода перехода прав, должна основываться на расчетной оценке количества опционов на акции, права на которые, как ожидается, перейдут. Организация должна при необходимости пересмотреть эту расчетную оценку, если в соответствии с последующей информацией количество опционов на акции, права на которые, как ожидается, перейдут, отличается от предыдущих расчетов. На дату перехода прав организация должна пересмотреть расчетную оценку так, чтобы она стала равной количеству долевых инструментов, права на которые в конечном итоге перешли. После даты перехода прав организация должна восстановить суммы, признанные в отношении полученных товаров или услуг, если опционы на акции позднее теряют права или утрачивают силу в конце срока опциона на акции.

25. Если организация применяет , то нет необходимости в применении - , так как все изменения условий, на которых были предоставлены долевые инструменты, будут учитываться при применении метода внутренней стоимости, изложенного в . Однако если организация производит погашение по соглашению о предоставлении долевых инструментов, к которым был применен , то:

(a) если погашение происходит в течение периода перехода прав, организация должна учитывать это погашение как ускорение перехода прав и поэтому должна немедленно признать сумму, которая в противном случае была бы признана в отношении услуг, полученных в течение оставшегося срока периода перехода прав;

(b) платеж, произведенный при погашении, должен учитываться как выкуп долевых инструментов, т. е. как вычет из собственного капитала, за исключением той суммы, на которую платеж превышает внутреннюю стоимость долевых инструментов, оцененную на дату выкупа. Любое такое превышение должно признаваться как расход.

Изменения условий, на которых были предоставлены

долевые инструменты, включая аннулирование и расчеты

26. Организация может изменить условия, на которых были предоставлены долевые инструменты. Например, она может уменьшить цену исполнения опционов, предоставленных работникам (т. е. переустановить цену опционов), что увеличит справедливую стоимость этих опционов. Требования - по учету влияния таких изменений излагаются в контексте операций с работниками, предполагающих выплаты на основе акций. Однако эти требования должны также применяться к операциям по выплатам на основе акций, заключенных со сторонами, не являющимися работниками, которые оцениваются на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. В последнем случае вместо "даты предоставления" в - должна использоваться дата, когда организация получает товары или контрагент оказывает услуги.

27. Организация должна признать, как минимум, полученные услуги, оцененные по справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов на дату предоставления, за исключением случаев, когда права на эти долевые инструменты не переходят из-за несоблюдения условия перехода прав (не являющегося рыночным условием), которое было установлено на дату предоставления. Это правило применяется независимо от того, были ли изменены условия, на которых были предоставлены долевые инструменты, или произошло аннулирование, или произведено погашение по данному соглашению о предоставлении долевых инструментов. Кроме того, организация должна признавать влияние изменений, которые увеличивают общую справедливую стоимость соглашения о выплатах, основанных на акциях, или которые иным образом выгодны работнику. Руководство по применению данного требования приведено в .

28. Если предоставление долевых инструментов аннулируется или производится погашение в течение периода перехода прав (кроме случаев потери прав в результате невыполнения условий перехода прав):

(a) организация должна учитывать аннулирование или погашение как ускорение перехода прав и поэтому должна немедленно признать сумму, которая в противном случае была бы признана в отношении услуг, полученных в течение оставшегося срока периода перехода прав;

(b) любой платеж, сделанный работнику при аннулировании или погашении предоставления, должен учитываться как выкуп доли в капитале, т. е. как вычет из собственного капитала, за исключением суммы, которая превышает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов, оцененную на дату выкупа. Любое такое превышение должно признаваться как расход. Однако, если соглашение о выплатах на основе акций включает долговые компоненты, организация должна делать переоценку справедливой стоимости такого обязательства на дату аннулирования или погашения. Любой платеж, сделанный в счет погашения долгового компонента, должен учитываться как погашение соответствующего обязательства;

(c) если работнику предоставляются новые долевые инструменты, и на дату предоставления этих новых долевых инструментов организация идентифицирует их как замещение аннулированных долевых инструментов, то она должна учитывать предоставление замещающих долевых инструментов так же, как изменение первоначального соглашения по предоставлению долевых инструментов, в соответствии с и руководством в . Предоставленная дополнительная справедливая стоимость рассчитывается как разница между справедливой стоимостью замещающих долевых инструментов и чистой справедливой стоимостью аннулированных долевых инструментов на дату предоставления замещающих долевых инструментов. Чистая справедливая стоимость аннулированных долевых инструментов рассчитывается как их справедливая стоимость непосредственно до их аннулирования, за вычетом суммы платежа, произведенного работнику при аннулировании долевых инструментов, учтенной как вычет из собственного капитала в соответствии с выше. Если организация не идентифицирует предоставление новых долевых инструментов как замещение аннулированных долевых инструментов, то она должна учитывать эти новые долевые инструменты как новое предоставление долевых инструментов.

28A. Если организация или контрагент может выбрать выполнять или не выполнять условия, при которых перехода прав не происходит, организация должна расценивать невыполнение организацией или контрагентом таких условий в течение периода перехода прав как аннулирование соглашения, предусматривающего выплаты на основе акций.

29. Если организация выкупает перешедшие к работнику права на долевые инструменты, то платеж, произведенный работнику, должен учитываться как вычет из собственного капитала, за исключением суммы, которая превышает справедливую стоимость выкупленных долевых инструментов, оцененную на дату выкупа. Любое такое превышение должно признаваться как расход.

Операции по выплатам на основе акций

с расчетами денежными средствами

30. По операциям по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами организация должна оценивать приобретенные товары или услуги и возникшее обязательство по справедливой стоимости обязательства. До тех пор, пока обязательство не будет погашено, организация должна переоценивать справедливую стоимость обязательства на конец каждого отчетного периода, а также на дату расчетов по обязательству, признавая изменения справедливой стоимости обязательства в составе прибыли или убытка за период.

31. Например, организация может предоставить работникам права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций как часть их пакета вознаграждений, в результате чего работники получат право на будущее получение денежных средств (а не долевых инструментов), сумма которых будет рассчитана исходя из превышения цены акции организации по сравнению с установленным уровнем в течение определенного периода времени. Организация также может предоставить своим работникам право на получение денежной выплаты в будущем путем предоставления ею права на акции (включая акции, подлежащие выпуску при исполнении опционов на акции), которые могут погашаться либо в обязательном порядке (например, при увольнении), либо по требованию работника.

32. Организация должна признавать полученные услуги и обязательство оплатить их по мере того, как работники оказывают эти услуги. Например, некоторые права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций переходят к работникам сразу, поэтому от работников не требуется завершения определенного периода оказания услуг для того, чтобы получить право на денежную выплату. При отсутствии доказательств обратного организация должна принять допущение о том, что услуги, оказанные работниками в обмен на права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций, были ей получены. Соответственно, организация должна сразу же признать полученные услуги и обязательство оплатить их. Если права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций не переходят к работникам до тех пор, пока они не завершат определенный период оказания услуг, то организация должна признавать полученные услуги и обязательство оплатить их по мере того, как работники оказывают услуги в течение этого периода.

33. Обязательство должно оцениваться как первоначально, так и на конец каждого отчетного периода до тех пор, пока оно не будет погашено, по справедливой стоимости прав на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций путем применения модели определения цены опционов, с учетом условий, на которых были предоставлены права на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций, и объема услуг, предоставленных работниками до конца отчетного периода.

Операции по выплатам на основе акций с возможностью

оплаты денежными средствами

34. Операции или компоненты операций по выплатам на основе акций, при которых по условиям соглашения организация или контрагент могут выбрать способ расчета - либо денежными средствами (или другими активами), либо путем выпуска долевых инструментов, должны учитываться как операции по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами, если у организации возникло обязательство и в той мере, в какой оно возникло, подлежащее погашению денежными средствами или другими активами, или как операции по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами, если такое обязательство не возникло и в той, в какой оно не возникло.

соглашения предоставляют контрагенту выбор способа расчета

35. Если организация предоставила контрагенту право выбрать способ расчета по операции по выплатам на основе акций - денежными средствами или путем выпуска долевых инструментов, это означает, что организация предоставила составной финансовый инструмент, который включает долговой компонент (т. е. право контрагента требовать оплаты денежными средствами) и долевой компонент (т. е. право контрагента требовать расчета долевыми инструментами, а не денежными средствами). Для операций со сторонами, не являющимися работниками, при которых справедливая стоимость полученных товаров или услуг оценивается напрямую, организация должна оценивать долевой компонент составного финансового инструмента как разницу между справедливой стоимостью полученных товаров или услуг и справедливой стоимостью долгового компонента на дату получения товаров или услуг.

36. Для других операций, включая операции с работниками, организация должна оценивать справедливую стоимость составного финансового инструмента на дату оценки, учитывая условия, на которых были предоставлены права на денежные средства или долевые инструменты.

37. При применении организация должна сначала оценить справедливую стоимость долгового компонента, а затем справедливую стоимость долевого компонента, принимая во внимание то, что контрагент должен отказаться от права на получение денежных средств, для того чтобы получить долевой инструмент. Справедливая стоимость составного финансового инструмента является суммой справедливых стоимостей двух компонентов. Однако операции по выплатам на основе акций, при которых контрагент имеет выбор способа погашения, часто структурируются таким образом, чтобы справедливая стоимость при выборе одного способа погашения была такой же, как и при выборе другого способа. Например, контрагент может иметь выбор получения опционов на акции или прав на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций с расчетами денежными средствами. В таких случаях справедливая стоимость долевого компонента равна нулю и, следовательно, справедливая стоимость составного финансового инструмента равна справедливой стоимости долгового компонента. Однако, если справедливые стоимости различных способов погашения отличаются, то справедливая стоимость долевого компонента, как правило, будет больше нуля; в этом случае справедливая стоимость составного финансового инструмента будет больше справедливой стоимости долгового компонента.

38. Организация должна отдельно учитывать полученные или приобретенные товары или услуги в отношении каждого компонента составного финансового инструмента. Для долгового компонента организация должна признать приобретенные товары или услуги и обязательство оплатить эти товары или услуги тогда, когда контрагент поставляет товары или оказывает услуги, в соответствии с требованиями, применяемыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами ( - ). Для долевого компонента (если таковой имеется) организация должна признать полученные товары или услуги и увеличение в собственном капитале тогда, когда контрагент поставляет товары или оказывает услуги, в соответствии с требованиями, применяемыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами ( - ).

39. На дату погашения организация должна переоценить обязательство по его справедливой стоимости. Если при расчете организация выпускает долевые инструменты, а не выплачивает денежные средства, то обязательство должно быть переведено напрямую в собственный капитал как возмещение за выпущенные долевые инструменты.

40. Если при погашении организация платит денежными средствами, а не выпускает долевые инструменты, то этот платеж должен полностью погасить обязательство. Долевой компонент, признанный ранее, должен остаться в составе собственного капитала. Выбрав получение денежных средств в качестве погашения, контрагент теряет право на получение долевых инструментов. Однако данное требование не запрещает организации признавать движение в составе собственного капитала, т. е. перевод из одного компонента собственного капитала в другой.

Операции по выплатам на основе акций, при которых условия

Соглашения предоставляют организации выбор способа расчета

41. Для операций по выплатам на основе акций, при которых условия соглашения предоставляют организации выбор способа расчета - денежными средствами или путем выпуска долевых инструментов, организация должна определить, имеется ли существующая обязанность произвести расчет денежными средствами, и соответствующим образом учесть операцию по выплатам на основе акций. У организации имеется существующая обязанность произвести расчет денежными средствами, если выбор расчета долевыми инструментами не имеет коммерческого содержания (например, если организации юридически запрещено выпускать акции), или организация имеет практику или установленную политику проведения расчетов денежными средствами или, как правило, производит расчеты денежными средствами, если контрагент просит об этом.

42. Если у организации имеется существующая обязанность произвести расчет денежными средствами, то она должна учитывать операцию в соответствии с требованиями - , применяемыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами.

43. Если у организации нет такой обязанности, то она должна учитывать операцию в соответствии с требованиями - , применяемыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами. При проведении расчета:

(a) если организация выбирает расчет денежными средствами, то денежный платеж должен учитываться как выкуп доли в капитале, т. е. как вычет из собственного капитала, за исключением случаев, указанных ниже в ;

(b) если организация выбирает расчет путем выпуска долевых инструментов, то дальнейшего учета не требуется (кроме перевода из одного компонента собственного капитала в другой, если это необходимо), за исключением случаев, указанных ниже в ;

(c) если организация выбирает способ расчета с более высокой справедливой стоимостью на дату проведения расчета, то она должна признать дополнительный расход в сумме дополнительно переданной стоимости, т. е. разницы между выплаченными денежными средствами и справедливой стоимостью долевых инструментов, которые в противном случае были бы выпущены, или разницу между справедливой стоимостью выпущенных долевых инструментов и суммой денежных средств, которые в противном случае были бы выплачены, в зависимости от того, какое из этих положений применимо.

Операции по выплатам на основе акций

между организациями группы (поправки 2009 года)

43A. По операциям по выплатам на основе акций между организациями группы в своей отдельной или индивидуальной финансовой отчетности организация, получающая товары или услуги, отражает полученные ею товары или услуги как операцию по выплатам на основе акций с расчетами либо долевыми инструментами, либо денежными средствами путем оценки:

(a) характера предоставленных вознаграждений, и

(b) своих собственных прав и обязанностей.

Сумма, признанная организацией, получающей товары или услуги, может отличаться от суммы, признанной консолидированной группой или другой организацией группы, производящей расчет по операции по выплатам на основе акций.

43B. Организация, получающая товары или услуги, отражает полученные ею товары или услуги как операцию по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами в том случае, когда:

(a) предоставляемое вознаграждение представляет собой ее собственные долевые инструменты, или

(b) организация не имеет обязанности производить расчет по операции по выплатам на основе акций.

Впоследствии организация должна провести переоценку такой операции по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами только с учетом изменений условий перехода прав, не являющихся рыночными условиями в соответствии с - . При любых других обстоятельствах организация, получающая товары или услуги, должна отражать полученные ею товары или услуги как операцию по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами.

43C. Организация, производящая расчет по операции по выплатам на основе акций, в том случае, когда другая организация группы получает товары или услуги, должна признать данную операцию как операцию по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами, только если расчет по такой операции производится собственными долевыми инструментами организации. В противном случае операция должна быть признана как операция по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами.

43D. При проведении некоторых операций внутри группы достигаются договоренности о выплате компенсации, в соответствии с которыми одна организация группы должна предоставить другой организации группы денежную компенсацию за осуществление ею выплат на основе акций поставщикам товаров или услуг. В таких случаях организация, получающая товары или услуги, должна отражать в учете данную операцию по выплатам на основе акций в соответствии с без учета договоренностей о выплате компенсации, достигнутых между организациями группы.

Раскрытие информации

44. Организация должна раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять характер и размер соглашений о выплатах на основе акций, которые существовали в течение периода.

45. В целях реализации принципа, определенного в , организация должна раскрыть по крайней мере следующую информацию:

(a) описание каждого вида соглашений о выплатах на основе акций, которые существовали в течение периода, включая общие условия каждого соглашения, например условия перехода прав, максимальный срок предоставленных опционов и формы расчета (например, денежными средствами или долевыми инструментами). Организация, имеющая в значительной степени схожие виды соглашений о выплатах на основе акций, может объединить информацию о них, если только для реализации принципа, содержащегося в , не требуется отдельного раскрытия по каждому соглашению;

(b) количество и средневзвешенную цену исполнения опционов на акции для каждой из следующих групп опционов:

(i) не исполненных на начало периода;

(ii) предоставленных в течение периода;

(iii) права по которым утеряны в течение периода;

(iv) исполненных в течение периода;

(v) срок которых истек в течение периода;

(vi) не исполненных на конец периода; и

(vii) подлежащих исполнению на конец периода;

(c) для опционов на акции, исполненных в течение периода, - средневзвешенную цену акций на дату исполнения. Если опционы исполнялись регулярно в течение периода, организация может вместо этого раскрыть средневзвешенную цену акций в течение периода;

(d) для опционов на акции, не исполненных на конец периода, - диапазон цен исполнения и средневзвешенный оставшийся срок действия договоров. Если диапазон цен исполнения очень широк, то неисполненные опционы должны быть разделены на диапазоны, показательные для оценки количества и сроков выпуска дополнительных акций, которые могут быть выпущены, и денежных средств, которые могут быть получены при исполнении этих опционов.

46. Организация должна раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять, как была определена справедливая стоимость полученных товаров или услуг или справедливая стоимость предоставленных долевых инструментов в течение периода.

47. Если организация оценила справедливую стоимость товаров или услуг, полученных в качестве возмещения за долевые инструменты организации, косвенно, на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, то для реализации принципа, содержащегося в , организация должна раскрыть по крайней мере следующее:

(a) для опционов на акции, предоставленных в течение периода, - средневзвешенную справедливую стоимость этих опционов на дату оценки и информацию о том, как была оценена справедливая стоимость, включая:

(i) использованную модель определения цены опциона и исходную информацию для этой модели, включая средневзвешенную цену акций, цену исполнения, ожидаемую волатильность, срок действия опционов, ожидаемые дивиденды, безрисковую процентную ставку, а также другую исходную информацию для модели, включая использованный метод и допущения, принятые для учета влияния ожидаемого досрочного исполнения;

(ii) информацию о том, как была определена ожидаемая волатильность, включая объяснение того, насколько ожидаемая волатильность основывалась на волатильности прошлых лет; и

(iii) информацию о том, были ли другие условия предоставления опционов, например рыночное условие, учтены при оценке справедливой стоимости и каким образом;

(b) для других долевых инструментов, предоставленных в течение периода (т. е. кроме опционов на акции), - количество и средневзвешенную справедливую стоимость этих долевых инструментов на дату оценки и информацию о том, как была оценена эта справедливая стоимость, включая:

(i) если справедливая стоимость не была оценена на основе наблюдаемой рыночной цены, то информацию о том, как она была определена;

(ii) информацию о том, были ли ожидаемые дивиденды учтены при оценке справедливой стоимости и каким образом; и

(iii) информацию о том, были ли другие характеристики предоставленных долевых инструментов учтены при оценке справедливой стоимости и каким образом;

(i) объяснение этих изменений;

(ii) величину предоставленной дополнительной справедливой стоимости (в результате этих изменений); и

(iii) информацию о том, как была оценена предоставленная дополнительная справедливая стоимость, в соответствии с требованиями, изложенными в и выше, если применимо.

48. Если организация оценила справедливую стоимость товаров или услуг, полученных в течение периода, напрямую, то она должна раскрыть информацию о том, каким образом эта справедливая стоимость была определена, например, была ли она оценена по рыночной цене этих товаров или услуг.

49. Если организация опровергла допущение, содержащееся в , то она должна раскрыть этот факт и объяснить, на основании чего данное допущение было опровергнуто.

50. Организация должна раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять влияние операций по выплатам на основе акций на прибыль или убыток организации за период и на ее финансовое положение.

(a) общую сумму признанного за период расхода, возникшего в результате операций по выплатам на основе акций, при которых полученные товары или услуги не отвечали критериям признания в качестве активов и поэтому были сразу же признаны в качестве расхода, включая отдельное раскрытие той части общей суммы расхода, которая была признана в результате операций по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами;

(b) для обязательств, возникающих в результате операций по выплатам на основе акций:

(i) общую балансовую стоимость на конец периода; и

(ii) общую внутреннюю стоимость обязательств на конец периода, по которым право контрагента на денежные средства или другие активы перешло к концу периода (например, перешедшее право на получение вознаграждения при увеличении стоимости акций).

52. Если информация, которую требует раскрыть настоящий МСФО, не удовлетворяет принципам , и , то организация должна раскрыть такую дополнительную информацию, какая необходима для того, чтобы удовлетворять им.

Переходные положения

53. Для операций по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами организация должна применять настоящий МСФО к предоставлению акций, опционов на акции или других долевых инструментов, которые были предоставлены после 7 ноября 2002 года и права на которые на дату вступления в силу настоящего МСФО все еще не перешли.

54. От организации не требуется, однако приветствуется применение настоящего МСФО к другим операциям по предоставлению долевых инструментов, если организация публично раскрыла справедливую стоимость этих долевых инструментов, определенную на дату оценки.

55. Для всех операций по предоставлению долевых инструментов, к которым применяется настоящий МСФО, организация должна пересчитать сравнительную информацию и, где применимо, скорректировать остаток нераспределенной прибыли на начало периода для самого первого из представленных периодов.

56. Для всех операций по предоставлению долевых инструментов, к которым не был применен настоящий МСФО (например, для долевых инструментов, предоставленных 7 ноября 2002 года или ранее), организация тем не менее должна раскрыть информацию, требуемую и .

57. Если после того как настоящий МСФО вступит в силу, организация изменяет условия соглашений по предоставлению долевых инструментов, к которым настоящий МСФО не применялся, то организация тем не менее должна применять - для учета таких изменений.

58. Для обязательств, возникающих в результате операций по выплатам на основе акций, существовавших на дату вступления в силу настоящего МСФО, организация должна применять МСФО ретроспективно. По этим обязательствам организация должна пересчитать сравнительную информацию, включая корректировку остатка нераспределенной прибыли на начало периода в самом первом из представленных периодов, для которого была пересчитана сравнительная информация, за исключением того, что от организации не требуется пересчета сравнительной информации в той степени, в которой эта информация относится к периоду или дате до 7 ноября 2002 года.

59. От организации не требуется, однако приветствуется применение настоящего МСФО ретроспективно к другим обязательствам, возникающим в результате операций по выплатам на основе акций, например к обязательствам, которые были погашены в течение периода, по которому представлена сравнительная информация.

Дата вступления в силу

60. Организация должна применять настоящий МСФО для годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 года или после этой даты. Досрочное применение приветствуется. Если организация применит настоящий МСФО для периода, начинающегося до 1 января 2005 года, ей следует раскрыть этот факт.

61. МСФО (IFRS) 3 (пересмотренным в 2008 году) и документом "Улучшения МСФО ", выпущенным в апреле 2009 года, внесены поправки в . Организация должна применять эти поправки в отношении годовых периодов, начинающихся 1 июля 2009 года или после этой даты. Допускается досрочное применение. Если организация применит МСФО (IFRS) 3 (пересмотренный в 2008 году) в отношении более раннего периода, указанные поправки также должны применяться в отношении такого более раннего периода.

62. Организация должна применять следующие поправки ретроспективно в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 года или после этой даты:

(a) требования, изложенные в , в отношении порядка учета условий, при которых перехода права не происходит;

(b) пересмотренные определения терминов "переход прав" и "условия перехода прав", изложенные в ;

Допускается досрочное применение. Если организация применит данные поправки в отношении периода, начинающегося до 1 января 2009 года, ей следует раскрыть этот факт.

63. Организация должна ретроспективно применять следующие поправки, внесенные документом "Операции в рамках группы, предполагающие выплаты на основе акций с расчетами денежными средствами" , выпущенным в июне 2009 года, в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2010 года или после этой даты, в соответствии с МСФО (IAS) 8 "Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки" , при условии выполнения переходных положений, изложенных в - :

(a) поправка в , удаление и добавление и - и , , , , - и в Приложении B в отношении учета операций между организациями группы;

(b) пересмотренные определения следующих терминов в :

Операция по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами,

Операция по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами,

Соглашение о выплатах на основе акций, и

Операция по выплатам на основе акций.

При отсутствии информации, необходимой для ретроспективного применения, организация должна отразить в своей отдельной или индивидуальной финансовой отчетности суммы, ранее признанные в консолидированной финансовой отчетности группы. Допускается досрочное применение. Если организация применит поправки в отношении периода, начинающегося до 1 января 2010 года, ей следует раскрыть этот факт.

63A. МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" и МСФО (IFRS) 11 , выпущенными в мае 2011 года, внесены поправки в и . Организация должна применить данные поправки одновременно с применением МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IFRS) 11 .

63B. Документом "Ежегодные усовершенствования МСФО, период 2010-2012 гг." , выпущенным в декабре 2013 года, внесены изменения в и . В были внесены изменения в определения терминов "условия перехода прав" и "рыночное условие", а также добавлены определения терминов "условие достижения результатов" и "условие периода оказания услуг". Организация должна применять данную поправку перспективно в отношении операций по выплатам на основе акций с датой предоставления 1 июля 2014 года или после этой даты. Допускается досрочное применение. Если организация применит данную поправку в отношении более раннего периода, ей следует раскрыть этот факт.

63С. [Данный пункт касается поправок, еще не вступивших в силу, и поэтому не включен в настоящую редакцию]

Прекращение действия разъяснений

64. Документ "Операции в рамках группы, предполагающие выплаты на основе акций c расчетами денежными средствами" , выпущенный в июне 2009 года, заменяет Разъяснение КРМФО (IFRIC) 8 "Сфера применения МСФО (IFRS) 2" и Разъяснение КРМФО (IFRIC) 11 "МСФО 2 - Операции с акциями группы и казначейскими акциями" . Поправки, внесенные данным документом, содержат следующие требования, ранее изложенные в Разъяснении КРМФО (IFRIC) 8 и Разъяснении КРМФО (IFRIC) 11:

(a) исправленный и добавленный в отношении учета операций, при которых организация не может идентифицировать некоторые или все полученные товары или услуги. Указанные требования были действительны в отношении годовых периодов, начинающихся 1 мая 2006 года или после этой даты;

(b) добавленные , , , - , , и в Приложении B в отношении учета операций между организациями группы. Указанные требования были действительны в отношении годовых периодов, начинающихся 1 марта 2007 года или после этой даты.

Указанные требования применялись ретроспективно в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 8 , при условии выполнения переходных положений, изложенных в МСФО (IFRS) 2.

ПРИЛОЖЕНИЕ A

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕРМИНОВ


Операции по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами	Операция по выплатам на основе акций, при которой организация приобретает товары или услуги путем принятия обязательства по передаче денежных средств или других активов поставщику этих товаров или услуг в суммах, основанных на цене (или стоимости) долевых инструментов (включая акции или опционы на акции ) данной организации или другой организации группы.
Работники и другие лица, оказывающие аналогичные услуги	Физические лица, которые предоставляют свои услуги организации и (a) рассматриваются в качестве работников для юридических или налоговых целей, (b) работают на организацию под ее руководством таким же образом, как и лица, рассматриваемые как работники для юридических или налоговых целей, или (c) оказываемые ими услуги аналогичны услугам, оказываемым работниками. Например, это определение включает весь руководящий персонал, т. е. тех людей, которые имеют полномочия и несут ответственность за планирование, управление и контроль над деятельностью организации, включая директоров, не являющихся исполнительными лицами организации.
Долевой инструмент	Договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах организации, оставшихся после вычета всех ее обязательств .
Предоставленный долевой инструмент	Право (условное или безусловное) на долевой инструмент организации, предоставленное организацией другой стороне в рамках .
Операция по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами	При которой организация: (a) получает товары или услуги как возмещение за собственные долевые инструменты (включая акции или опционы на акции ), или (b) получает товары или услуги, но не имеет обязанности произвести расчет по операции с поставщиком.
Справедливая стоимость	Сумма, на которую может быть обменян актив, произведен расчет по обязательству или обменян предоставленный долевой инструмент при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами.
Дата предоставления	Дата, на которую организация и другая сторона (включая работника) договорились об условиях соглашения о выплатах на основе акций , которая наступает, когда организация и контрагент имеют общее понимание условий соглашения. На дату предоставления организация предоставляет контрагенту право на денежные средства, другие активы или долевые инструменты организации при условии соблюдения определенных условий перехода прав , если таковые имеются. Если это соглашение подлежит утверждению (например, акционерами), то дата предоставления является датой, когда это утверждение произошло.
Внутренняя стоимость	Разница между справедливой стоимостью акций, на которые контрагент имеет право (условное или безусловное) подписаться или получить, и ценой (если таковая имеется), которую контрагент должен (или будет должен) заплатить за эти акции. Например, опцион на акции с ценой исполнения 15 д. е. за акцию со справедливой стоимостью 20 д. е. имеет внутреннюю стоимость 5 д. е.
Рыночное условие	От которого зависит цена исполнения, переход прав или возможность исполнения долевого инструмента и которое связано с рыночной ценой (или стоимостью) долевых инструментов организации (или долевых инструментов другой организации в составе той же группы), например: (a) достижение заданной цены акции или заданной суммы внутренней стоимости опциона на акции ; либо (b) достижение определенного целевого показателя, который основан на соотношении рыночной цены (или стоимости) долевых инструментов организации (или долевых инструментов другой организации в составе той же группы) и индекса рыночных цен долевых инструментов других организаций. Рыночное условие требует, чтобы контрагент завершил определенный период оказания услуг (т. е. ); требование в отношении периода оказания услуг может быть явным либо подразумеваемым.
Дата оценки	Дата, на которую справедливая стоимость предоставленных долевых инструментов оценивается для целей настоящего МСФО. Для операций с работниками и другими лицами, оказывающими аналогичные услуги, датой оценки является дата предоставления . Для операций со сторонами, не являющимися работниками (и лицами, оказывающими аналогичные услуги), датой оценки является дата, на которую организация получает товары или контрагент оказывает услуги.
Условие достижения результатов	Условие перехода прав, которое требует: (a) завершения контрагентом определенного периода оказания услуг (т. е. условие периода оказания услуг ); требование в отношении периода оказания услуг может быть явным либо подразумеваемым; и (b) достижения определенного(ых) целевого(ых) показателя(ей) результатов деятельности в течение срока оказания контрагентом услуг, предусмотренных подпунктом (a). Срок достижения определенного(ых) целевого(ых) показателя(ей) результатов деятельности: (a) не должен превышать конца периода оказания услуг; и (b) может начинаться до периода оказания услуг при условии, что начало периода достижения целевого показателя результата деятельности не опережает значительно начало срока оказания услуг. Целевой показатель определяется на основе: (a) собственных операций (или деятельности) организации либо операций или деятельности другой организации в составе той же группы (т. е. нерыночное условие); либо (b) цены (или стоимости) долевых инструментов организации или долевых инструментов другой организации в составе той же группы (включая акции и опционы на акции ) (т. е. рыночное условие ). Целевой показатель может относиться либо к деятельности организации в целом, либо к какой-либо ее части (или части группы), например к подразделению или отдельному работнику.
Револьверное условие	Условие, которое обеспечивает автоматическое предоставление дополнительных опционов на акции всякий раз, когда держатель опциона исполняет ранее предоставленный опцион, используя акции организации, а не денежные средства, чтобы выплатить цену исполнения.
Револьверный опцион	Новый опцион на акции , предоставляемый тогда, когда для выплаты цены исполнения предыдущего опциона на акции используются акции.
Условие периода оказания услуг	Условие перехода прав , которое требует завершения контрагентом определенного периода, в течение которого организации оказываются услуги. Если контрагент, вне зависимости от причины, прекращает оказывать услуги в течение периода перехода прав , он не выполняет данное условие. Условие периода оказания услуг не требует достижения определенного целевого показателя результата деятельности.
Соглашение о выплатах на основе акций	Соглашение между организацией (или другой организацией группы или любым акционером любой организации группы) и другой стороной (включая работника), которое предоставляет другой стороне право на получение: (a) денежных средств или других активов организации в суммах, основанных на цене (или стоимости) долевых инструментов (включая акции или опционы на акции ) данной организации или другой организации группы, или (b) долевых инструментов (включая акции или опционы на акции ) данной организации или другой организации группы, при условии соблюдения определенных условий перехода прав , если таковые имеются.
Операция по выплатам на основе акций	Операция, в которой организация: (a) получает товары или услуги от поставщика этих товаров или услуг (включая работника) по соглашению о выплатах на основе акций, или (b) принимает обязанность произвести расчет по операции с поставщиком по в том случае, когда другая организация группы получает эти товары или услуги.
Опцион на акции	Договор, который предоставляет держателю право, но не обязанность, подписаться на акции организации по фиксированной или определимой цене в течение определенного периода времени.
Переход прав	Предоставление права. В рамках соглашения о выплатах на основе акций право контрагента на получение денежных средств, других активов или долевых инструментов организации переходит к нему в тот момент, когда право контрагента перестает зависеть от соблюдения определенных условий перехода прав .
Условие перехода прав	Условие, которое определяет, получает ли организация услуги, дающие контрагенту право на получение денежных средств, других активов или долевых инструментов организации в рамках соглашения о выплатах на основе акций . Условие перехода прав - либо условие периода оказания услуг, либо условие достижения результатов .
Период перехода прав	Период, в течение которого все указанные условия перехода прав по соглашению о выплатах на основе акций должны быть выполнены.

ПРИЛОЖЕНИЕ B

РУКОВОДСТВО ПО ПРИМЕНЕНИЮ

Настоящее приложение является неотъемлемой частью настоящего МСФО.

Оценка справедливой стоимости предоставленных

долевых инструментов

B1. В - данного приложения рассматривается оценка справедливой стоимости предоставленных акций и опционов на акции. Основное внимание уделяется определенным условиям, которые являются распространенными характеристиками операций по предоставлению работникам акций или опционов на акции. В связи с этим оно не является исчерпывающим. Кроме того, поскольку вопросы оценки, рассматриваемые далее, в основном относятся к акциям и опционам на акции, предоставленным работникам, принимается допущение о том, что справедливая стоимость акций или опционов на акции оценивается на дату предоставления. Однако многие вопросы оценки, рассматриваемые далее (например, определение ожидаемой волатильности), также применимы в контексте расчетной оценки справедливой стоимости акций или опционов на акции, предоставленных сторонам, не являющимся работниками, на дату, когда организация получает товары или контрагент оказывает услуги.

Акции

B2. Справедливая стоимость акций, предоставленных работникам, должна оцениваться по рыночной цене акций организации (или по рассчитанной рыночной цене, если акции организации не обращаются свободно на рынке), скорректированной таким образом, чтобы учесть условия, на которых были предоставлены акции (кроме условий перехода прав, которые исключаются из оценки справедливой стоимости в соответствии с - ).

B3. Например, если работник не имеет права на получение дивидендов в течение периода перехода прав, данный фактор должен приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости предоставленных акций. Аналогично, если существуют ограничения на передачу акций после даты перехода прав, данный факт должен приниматься во внимание, но только в той степени, в какой эти ограничения влияют на цену, которую заплатил бы за эту акцию хорошо осведомленный, желающий совершить такую операцию участник рынка. Например, если акции активно обращаются на емком и ликвидном рынке, ограничения на передачу акций в период после перехода прав на них могут иметь незначительное влияние, либо никакого влияния на цену, которую заплатил бы за эти акции хорошо осведомленный, желающий совершить такую операцию участник рынка. Ограничения на передачу акций или другие ограничения, существующие в течение периода перехода прав, не должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости акций на дату предоставления, поскольку эти ограничения возникают в связи с существованием условий перехода прав, которые учитываются в соответствии с - .

Опционы на акции

B4. Для опционов на акции, предоставленных работникам, во многих случаях рыночные цены недоступны, так как по предоставленным опционам установлены условия, которые не применяются к опционам, обращающимся на рынке. Если не существует обращающихся на рынке опционов с аналогичными условиями, то справедливая стоимость предоставленных опционов должна оцениваться путем применения модели определения цены опциона.

B5. Организация должна учесть факторы, которые хорошо осведомленные, желающие совершить операцию участники рынка рассмотрели бы при выборе модели определения цены опциона. Например, многие опционы, предоставляемые работникам, имеют длительный срок; обычно они могут быть исполнены в течение периода между датой перехода прав и окончанием срока опциона и часто исполняются досрочно. Эти факторы следует учитывать при оценке справедливой стоимости опционов на дату предоставления. Для многих организаций эти факторы могут сделать невозможным использование формулы Блэка - Шоулза - Мертона, которая не предусматривает возможности исполнения опциона до окончания его срока и может неправильно отражать влияние ожидаемого досрочного исполнения. Эта модель также не учитывает возможности того, что ожидаемая волатильность и другая исходная информация для модели могут изменяться в течение срока опциона. Однако к опционам на акции, которые имеют относительно короткие сроки, предусмотренные договором, или должны быть исполнены в течение короткого периода времени после даты перехода прав, указанные факторы могут быть неприменимы. В этих случаях формула Блэка - Шоулза - Мертона может дать результат, который практически совпадает с тем, который был бы получен в результате применения более гибкой модели определения цены опциона.

B6. Все модели определения цены опциона учитывают, как минимум, следующие факторы:

(a) цену исполнения опциона;

(b) срок опциона;

(d) ожидаемую волатильность цены акций;

(e) дивиденды, ожидаемые по акциям (если применимо); и

(f) безрисковую процентную ставку на срок опциона.

B7. Другие факторы, которые хорошо осведомленные, желающие совершить операцию участники рынка рассмотрели бы при определении цены, также должны приниматься во внимание (кроме условий перехода прав и револьверных условий, которые исключаются из оценки справедливой стоимости в соответствии с - ).

B8. Например, опцион на акции, предоставленный работнику, обычно не может быть исполнен в течение определенных периодов (например, в течение периода перехода прав или периодов, установленных регуляторами рынка ценных бумаг). Данный фактор должен приниматься во внимание, если примененная модель определения цены опциона иначе подразумевала бы, что опцион может быть исполнен в любое время в течение его срока. Однако если организация использует модель определения цены опциона, предназначенную для оценки опционов, которые могут быть исполнены только в конце срока опциона, то не требуется никакой корректировки для учета невозможности исполнить их в течение периода перехода прав (или других периодов в течение срока опциона), так как модель предусматривает, что опционы не могут быть исполнены в течение этих периодов.

B9. Аналогично еще одним фактором, характерным для опционов на акции, предоставляемых работникам, является возможность досрочного исполнения опциона, например, потому, что опцион не может свободно передаваться, или потому, что работник должен исполнить при увольнении все опционы, права на которые ему перешли. Влияние ожидаемого досрочного исполнения должно приниматься во внимание, как указано в - .

B10. Факторы, которые хорошо осведомленный, желающий совершить операцию участник рынка не рассмотрел бы при установлении цены опциона на акции (или другого долевого инструмента), не должны учитываться при оценке справедливой стоимости предоставленных опционов на акции (или других долевых инструментов). Например, для опционов на акции, предоставленных работникам, факторы, которые влияют на стоимость опциона только с точки зрения отдельного работника, не важны для оценки цены, которую установил бы хорошо осведомленный, желающий совершить операцию участник рынка.

Исходная информация для моделей определения цены опционов

B11. При оценке ожидаемой волатильности лежащих в основе акций и дивидендов по ним целью является приближенная оценка ожиданий, которые были бы отражены в текущей рыночной или договорной цене обмена для опциона. Аналогично при оценке влияния досрочного исполнения опционов на акции, предоставляемых работникам, цель заключается в приближенной оценке ожиданий, которые внешняя сторона, имеющая доступ к подробной информации об особенностях поведения работников в отношении исполнения опционов, разработала бы, основываясь на информации, доступной на дату предоставления.

B12. Часто, вероятно, будет существовать диапазон обоснованных ожиданий будущей волатильности, дивидендов и поведения работников в отношении исполнения опционов. В таком случае следует рассчитать ожидаемую стоимость путем взвешивания каждой суммы внутри диапазона с учетом вероятности их возникновения.

B13. Будущие ожидания, как правило, основываются на опыте, но изменяются, если можно обоснованно предположить, что будущие условия будут отличаться от условий, наблюдавшихся в прошлом. В некоторых случаях идентифицируемые факторы могут указывать на то, что нескорректированный исторический опыт является относительно плохим инструментом предсказания будущего опыта.

Например, если организация, имеющая два четко различающихся направления деятельности, продает одно из них, которое было существенно менее рискованным, чем другое, то данные о волатильности прошлых периодов не могут быть лучшей информацией, на которой следует основывать разумные ожидания о будущей волатильности.

B14. При определенных обстоятельствах историческая информация может быть недоступна. Например, организация, недавно прошедшая листинг, может иметь незначительную историческую информацию о волатильности цены ее акций или вообще не иметь такой информации. Организации, не прошедшие листинг или прошедшие листинг недавно, рассматриваются далее.

B15. В целом организация не должна основывать оценку волатильности, поведения работников в отношении исполнения опционов и оценку дивидендов только на исторической информации без рассмотрения того, в какой мере прошлый опыт, как ожидается, будет обоснованно прогнозировать будущее.

Ожидаемое досрочное исполнение

B16. Работники часто исполняют опционы на акции досрочно в силу различных причин. Например, опционы на акции, предоставляемые работникам, обычно не подлежат передаче. Это часто приводит к тому, что работники исполняют свои опционы на акции досрочно, так как это единственный способ для работников реализовать свои опционы. Кроме того, от увольняющихся работников обычно требуют исполнения всех опционов, права на которые к ним перешли, в течение короткого срока, в противном случае права по ним теряются. Данный фактор также вызывает досрочное исполнение опционов на акции, предоставляемых работникам. Другие факторы, приводящие к досрочному исполнению, включают неприятие риска и недостаточную диверсификацию имущества.

B17. Способ, которым учитывается влияние ожидаемого досрочного исполнения, зависит от вида применяемой модели определения цены опциона. Например, ожидаемое досрочное исполнение может приниматься во внимание путем использования оценки ожидаемого срока действия опциона (который для опциона на акции, предоставляемого работнику, является периодом от даты предоставления до даты ожидаемого исполнения опциона) в качестве исходной информации для модели определения цены опциона (например, по формуле Блэка - Шоулза - Мертона). В качестве альтернативы ожидаемое досрочное исполнение может быть смоделировано в биноминальной или аналогичной модели определения цены опциона, которая использует предусмотренный договором срок действия опциона как исходную информацию.

B18. Факторы, которые надо рассмотреть при оценке досрочного исполнения, включают:

(a) длительность периода перехода прав, так как опцион на акции обычно не может быть исполнен до конца периода перехода прав. Следовательно, определение последствий ожидаемого досрочного исполнения основывается на допущении о том, что права на опционы перейдут. Последствия условий перехода прав рассматриваются в - ;

(b) средний период времени, в течение которого аналогичные опционы оставались неисполненными в прошлом;

(c) цену лежащих в основе акций. Опыт может свидетельствовать, что работники стремятся исполнить опционы, когда цена акции достигает определенного уровня, который выше цены исполнения;

(d) положение работника в организационной структуре. Например, опыт может свидетельствовать, что работники, занимающие более высокое положение, обычно исполняют опционы позднее, чем работники на более низких должностях (этот вопрос обсуждается более подробно в );

(e) ожидаемую волатильность лежащих в основе акций. В среднем работники могут стремиться исполнить опционы на акции с высокой волатильностью раньше, чем на акции с более низкой волатильностью.

B19. Как отмечено в , влияние раннего исполнения может быть учтено путем использования оценки ожидаемого срока действия опциона в качестве исходной информации для модели определения цены опциона. При оценке ожидаемого срока действия опционов на акции, предоставленных группе работников, организация может основывать эту оценку на надлежащим образом рассчитанном средневзвешенном ожидаемом сроке действия для всей группы работников или для каждой подгруппы работников, входящей в группу, основываясь на более подробной информации о поведении работников в отношении исполнения опционов (рассматривается далее).

B20. Разделение соглашения о предоставлении опциона на группы работников с относительно одинаковым поведением в отношении исполнения, вероятно, будет важным фактором. Стоимость опциона не является линейной функцией срока действия опциона; стоимость повышается с уменьшающимся темпом по мере увеличения срока. Например, при прочих равных допущениях, хотя двухлетний опцион и стоит больше, чем одногодичный опцион, но не в два раза. Это означает, что вычисление предполагаемой стоимости опциона только на основе средневзвешенного срока действия, который включает сильно различающиеся отдельные сроки действия, будет завышать общую справедливую стоимость предоставленных опционов на акции. Разделение предоставленных опционов на несколько групп, каждая из которых имеет относительно узкий диапазон сроков действия, включенных в расчет средневзвешенного срока действия, уменьшает это завышение.

B21. Такие же рассуждения применяются при использовании биноминальной или аналогичной модели. Например, опыт организации, предоставляющей опционы работникам всех уровней, может указывать на то, что руководители высшего звена обычно удерживают свои опционы дольше, чем руководители среднего звена, а работники, занимающие низкое положение, стремятся исполнить свои опционы раньше, чем любая другая группа. Кроме того, работники, от которых требуется удерживать минимальное количество долевых инструментов их работодателя, включая опционы, или для которых это приветствуется, могут в среднем исполнять опционы позже, чем работники, к которым не применяется это условие. В таких ситуациях разделение опционов на группы получателей с относительно одинаковым поведением в отношении исполнения приведет к более точной оценке общей справедливой стоимости предоставленных опционов на акции.

Ожидаемая волатильность

B22. Ожидаемая волатильность является показателем величины, на которую цена, как ожидается, будет колебаться в течение периода. Показателем волатильности, используемым в модели определения цены опциона, является приведенное к годовым значениям стандартное отклонение норм доходности акций, рассчитанных по формуле непрерывного сложного процента, в течение периода времени. Волатильность, как правило, выражается в значениях, приведенных к годовым, которые сопоставимы независимо от использованного при расчете периода времени, например ежедневных, еженедельных или ежемесячных наблюдений за ценой.

B23. Норма доходности (которая может быть положительной или отрицательной) по акции за период оценивает, какую выгоду получил акционер от дивидендов и прироста (или уменьшения) цены акции.

B24. Ожидаемая волатильность акции, выраженная в годовых значениях, является диапазоном, в который, как ожидается, примерно в двух третях случаев попадет непрерывно начисляемая норма доходности. Например, если говорится, что акция с ожидаемой нормой доходности в 12%, рассчитанной по формуле непрерывного сложного процента, имеет волатильность 30%, это означает, что вероятность того, что норма доходности акции за один год будет между -18% (12% - 30%) и 42% (12% + 30%), равна примерно двум третям. Если цена акции составляет 100 д. е. на начало года и дивиденды не выплачиваются, то на конец года можно ожидать, что цена акции будет находиться между 83,53 д. е. (100 д. е. х e -0,18 ) и 152,20 д. е. (100 д. е. х e 0,42 ), с вероятностью примерно в две трети.

B25. Факторы, которые надо рассмотреть при оценке ожидаемой волатильности, включают:

(a) внутреннюю волатильность обращающихся на рынке опционов на акции организации или других обращаемых на рынке инструментов организации, которые включают характеристики опционов (например, конвертируемых долговых инструментов), если они имеются;

(b) историческую волатильность цены акции в течение самого последнего периода, который в основном сопоставим с ожидаемым сроком опциона (учитывая оставшийся срок опциона, предусмотренный договором, и влияния ожидаемого досрочного исполнения);

(c) период времени, в течение которого акции организации свободно обращались на рынке. Организация, недавно прошедшая листинг, может иметь высокую историческую волатильность по сравнению с аналогичными организациями, которые прошли листинг ранее. Более подробные указания по организациям, недавно прошедшим листинг, представлены далее;

(d) тенденцию волатильности возвращаться к своему среднему значению, т. е. долгосрочному среднему уровню, и другие факторы, указывающие на то, что ожидаемая будущая волатильность может отличаться от волатильности в прошлом. Например, если цена акции организации была чрезвычайно волатильной в течение определенного периода времени из-за неудавшегося поглощения или значительной реструктуризации, то этот период может не приниматься во внимание при расчете исторической среднегодовой волатильности;

(e) соответствующие и регулярные интервалы для наблюдений за ценой. Наблюдения за ценой должны быть сопоставимы из периода в период. Например, организация может использовать цену закрытия за каждую неделю или самую высокую цену за неделю, но не должна использовать цену закрытия за одни недели и самую высокую цену - за другие. Кроме того, результаты наблюдений за ценой должны выражаться в той же валюте, что и цена исполнения.

Организации, прошедшие листинг недавно

B26. Как отмечено в , организация должна рассматривать историческую волатильность цены акции в течение самого последнего периода, который в основном соизмерим с ожидаемым сроком опциона. Если организация, прошедшая листинг недавно, не имеет достаточной информации об исторической волатильности, то она тем не менее должна рассчитать историческую волатильность за самый длительный период, в течение которого велись торги ее акциями. Организация также может рассмотреть историческую волатильность аналогичных организаций, используя сопоставимый период их развития. Например, организация, которая прошла листинг только год назад и предоставляет опционы со средним ожидаемым сроком действия пять лет, может рассмотреть поведение и уровень волатильности организаций в той же отрасли за первые шесть лет, в течение которых акции этих организаций обращались на открытом рынке.

Организации, не прошедшие листинг

B27. Организация, не прошедшая листинг, не имеет исторической информации, которую нужно рассмотреть при оценке ожидаемой волатильности. Некоторые факторы, которые нужно рассмотреть вместо нее, изложены ниже.

B28. В некоторых случаях организация, не прошедшая листинг, которая регулярно выпускает опционы или акции для работников (или других сторон), может установить внутренний рынок для своих акций. При оценке ожидаемой волатильности может приниматься во внимание волатильность этих цен на акции.

B29. В качестве альтернативы организация может рассматривать историческую или предполагаемую волатильность аналогичных организаций, прошедших листинг, по которым имеется информация о цене акции или цене опциона, которую можно использовать при оценке ожидаемой волатильности. Данный подход будет корректным, если организация основывает оценку стоимости своих акций на ценах акций аналогичных организаций, прошедших листинг.

B30. Если организация не основывает оценку стоимости своих акций на ценах акций аналогичных организаций, прошедших листинг, а вместо этого использует другую методику оценки своих акций, то она может получить оценку ожидаемой волатильности, соответствующей этой методике оценки. Например, организация может оценивать свои акции на основе чистых активов или прибыли. Она может принять во внимание ожидаемую волатильность этих значений чистых активов или прибыли.

Ожидаемые дивиденды

B31. Вопрос о том, следует ли принимать во внимание ожидаемые дивиденды при оценке справедливой стоимости предоставленных акций или опционов, зависит от того, имеет ли контрагент право на дивиденды или эквиваленты дивидендов.

B32. Например, если работникам предоставлены опционы и они имеют право на дивиденды по лежащим в их основе акциям или на эквиваленты дивидендов (которые могут быть выплачены денежными средствами или могут уменьшить цену исполнения) в течение периода между датой предоставления и датой исполнения, то предоставленные опционы должны оцениваться так, как если бы дивиденды по лежащим в основе акциям не выплачивались, т. е. исходная информация по ожидаемым дивидендам должна быть равна нулю.

B33. Аналогично, когда на дату предоставления рассчитывается справедливая стоимость акций, предоставленных работникам, не требуется никакой корректировки на ожидаемые дивиденды, если работник имеет право на получение дивидендов, выплачиваемых в течение периода перехода прав.

B34. С другой стороны, если работники не имеют права на дивиденды или эквиваленты дивидендов в течение периода перехода прав (или до даты исполнения, в случае опционов), оценка на дату предоставления акций или опционов должна учитывать ожидаемые дивиденды. Иными словами, когда оценивается справедливая стоимость предоставленного опциона, ожидаемые дивиденды должны учитываться при применении модели определения цены опциона. Когда оценивается справедливая стоимость предоставленных акций, эта оценка должна быть уменьшена на приведенную стоимость дивидендов, которые, как ожидается, будут выплачены в течение периода перехода прав.

B35. Для моделей определения цены опционов, как правило, требуется информация об ожидаемой доходности по дивидендам. Однако модели могут быть изменены так, чтобы использовать ожидаемую сумму дивидендов, а не доходность. Организация может использовать или ожидаемую доходность, или ожидаемые платежи. Если организация использует ожидаемые платежи, то она должна учитывать схему повышения дивидендов в прошлом. Например, если политикой организации являлось увеличение дивидендов приблизительно на 3 процента в год, то ожидаемая стоимость опциона не должна предусматривать фиксированную сумму дивиденда в течение срока действия опциона, за исключением случаев, когда существуют факты, поддерживающие данное допущение.

B36. Как правило, допущение об ожидаемых дивидендах должно основываться на общедоступной информации. Организация, не выплачивающая дивиденды и не планирующая их выплачивать, должна принять доходность по дивидендам равной нулю. Однако новая организация, не имеющая истории выплаты дивидендов, может планировать начать выплачивать дивиденды в течение ожидаемых сроков действия опционов на акции, предоставляемых работникам. Эти организации могут использовать среднее значение между прошлой доходностью по дивидендам (ноль) и средним значением доходности по дивидендам сопоставимых с ними организаций.

Безрисковая процентная ставка

B37. Как правило, безрисковая процентная ставка является предполагаемой текущей доходностью по государственным облигациям с нулевым купоном, выпускаемым в стране, в валюте которой выражена цена исполнения, с оставшимся сроком до погашения, равным ожидаемому сроку оцениваемого опциона (на основе оставшегося срока действия опциона, предусмотренного договором, и с учетом влияния ожидаемого досрочного исполнения). Если не существует подобных государственных облигаций или обстоятельства указывают на то, что предполагаемая доходность по государственным облигациям с нулевым купоном не отражает безрисковую процентную ставку (например, в экономиках с высокой инфляцией), может понадобиться использование альтернативных ставок. Кроме того, при оценке справедливой стоимости опциона со сроком действия, равным ожидаемому сроку действия оцениваемого опциона, альтернативные ставки должны использоваться в случае, если участники рынка обычно определяют безрисковую процентную ставку путем использования этих альтернативных ставок, а не предполагаемой доходности по государственным облигациям с нулевым купоном.

Влияния на структуру капитала

B38. Как правило, обращаемые на рынке опционы на акции выпускаются третьими сторонами, а не организацией. Когда эти опционы на акции исполняются, продавец поставляет акции держателю опциона. Эти акции приобретаются у существующих акционеров. Таким образом, исполнение обращающихся на рынке опционов на акции не имеет разводняющего эффекта.

B39. Однако, если опционы на акции выпускаются организацией, при исполнении этих опционов на акции выпускаются новые акции (выпускаются фактически либо выпускаются по существу, если используются акции, ранее выкупленные и удерживаемые в качестве собственных акций, выкупленных у акционеров). Учитывая, что акции будут выпущены по цене исполнения, а не по текущей рыночной цене на дату исполнения, это фактическое или потенциальное разводнение может уменьшить цену акции, так что держатель опциона получает не столь большую прибыль от исполнения, как от исполнения другого подобного обращающегося на рынке опциона, который не разводняет цену акции.

B40. Имеет ли этот фактор значительное влияние на стоимость предоставленных опционов на акции, зависит от многих факторов, таких как количество новых акций, которые будут выпущены при исполнении опционов, в сравнении с количеством уже выпущенных акций. Кроме того, если рынок уже ожидает, что произойдет предоставление опционов, то, возможно, на дату предоставления он уже включил потенциальное разводнение в цену акций.

B41. Однако организация должна рассмотреть, может ли возможный разводняющий эффект от будущего исполнения предоставленных опционов на акции повлиять на их оценочную справедливую стоимость на дату предоставления. Модели определения цены опциона могут быть адаптированы так, чтобы принять во внимание этот потенциальный разводняющий эффект.

Изменения соглашений о выплатах на основе акций, расчет

по которым производится долевыми инструментами

B42. требует, чтобы независимо от любых изменений условий, по которым были предоставлены долевые инструменты, аннулирования или погашения этого предоставления долевых инструментов, организация должна признать, как минимум, полученные услуги, оцененные по справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов на дату предоставления, за исключением случаев, когда права на эти долевые инструменты не переходят из-за несоблюдения условия перехода прав (за исключением рыночных условий), которое было установлено на дату предоставления. Кроме того, организация должна признать влияние изменений, которые повышают общую справедливую стоимость соглашения о выплатах на основе акций или иным образом выгодны работнику.

B43. Чтобы применить требования :

(a) если изменение увеличивает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов (например, уменьшая цену исполнения), оцененную непосредственно до и после изменения, то организация должна включить предоставленную дополнительную справедливую стоимость в оценку суммы, признанной в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты. Предоставленная дополнительная справедливая стоимость является разницей между справедливой стоимостью измененного долевого инструмента и справедливой стоимостью первоначального долевого инструмента, каждая из которых оценивается на дату изменения. Если изменение происходит в течение периода перехода прав, то предоставленная дополнительная справедливая стоимость включается в оценку суммы, признанной в отношении услуг, полученных в течение периода с даты изменения до даты, когда переходит право на измененный долевой инструмент, в дополнение к сумме, основанной на справедливой стоимости первоначальных долевых инструментов на дату их предоставления, которая признается в течение оставшегося срока первоначального периода перехода прав. Если изменение происходит после даты перехода прав, то предоставленная дополнительная справедливая стоимость признается немедленно или в течение периода перехода прав, если от работника требуется завершение дополнительного периода оказания услуг до того, как он получит безусловное право на эти измененные долевые инструменты;

(b) аналогичным образом, если изменение увеличивает количество предоставленных долевых инструментов, организация должна включить справедливую стоимость дополнительно предоставленных долевых инструментов, оцененную на дату изменения, в оценку суммы, признанной в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты, в соответствии с требованиями выше. Например, если изменение происходит в течение периода перехода прав, то справедливая стоимость дополнительно предоставленных долевых инструментов включается в оценку суммы, признанной в отношении услуг, полученных в течение периода с даты изменения до даты, когда переходят права по дополнительным долевым инструментам, в дополнение к сумме, основанной на справедливой стоимости первоначально предоставленных долевых инструментов на дату их предоставления, которая признается в течение оставшегося срока первоначального периода перехода прав;

(c) если организация изменяет условия перехода прав таким образом, что это выгодно работнику, например уменьшая период перехода прав либо меняя или исключая условие достижения результатов (кроме рыночного условия, изменения которого учитываются в соответствии с выше), то организация должна принимать во внимание измененные условия перехода прав при применении требований - .

B44. Если организация изменяет условия предоставленных долевых инструментов таким образом, что общая справедливая стоимость соглашения о выплатах на основе акций уменьшается или изменение иным образом невыгодно работнику, то организация тем не менее должна продолжать учитывать услуги, полученные в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты так, как будто изменения не произошло (за исключением аннулирования некоторых или всех предоставленных долевых инструментов, которое должно учитываться в соответствии с ). Например:

(a) если изменение уменьшает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов, оцененных непосредственно до и после изменения, то организация не должна учитывать это уменьшение справедливой стоимости и должна продолжать оценивать сумму, признанную в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за долевые инструменты, на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов на дату их предоставления;

(b) если изменение уменьшает количество долевых инструментов, предоставляемых работнику, то это уменьшение должно учитываться как аннулирование этой части соглашения о предоставлении в соответствии с требованиями ;

(c) если организация изменяет условия перехода прав таким образом, что это невыгодно работнику, например, увеличивая период перехода прав либо меняя или включая дополнительное условие достижения результатов (не являющееся рыночным условием, изменения которого учитываются в соответствии с . Как отмечено в , операции между организациями группы, предполагающие выплаты на основе акций, могут проводиться по многим причинам в зависимости от фактов и обстоятельств. Следовательно, обсуждение данного вопроса не является исчерпывающим и предполагается, что если организация, получающая товары или услуги, не имеет обязанности произвести расчет по операции, то данная операция является взносом материнской организации в капитал дочерней организации независимо от любых договоренностей о выплате компенсации, достигнутых между организациями группы.

B46. Несмотря на то, что в представленном ниже обсуждении рассматриваются операции с работниками, оно также применяется к аналогичным операциям по выплатам на основе акций с поставщиками товаров или услуг, не являющихся работниками. Соглашение, заключенное между материнской организацией и ее дочерней организацией, может обязать дочернюю организацию выплатить материнской организации компенсацию за предоставление работникам долевых инструментов. В обсуждениях не рассматривается вопрос учета таких договоренностей о выплате компенсации, достигнутых между организациями группы.

B47. При проведении операций между организациями группы, предполагающих выплаты на основе акций, обычно возникают четыре вопроса. Для удобства приведенные ниже примеры рассматривают данные вопросы на примере материнской организации и ее дочерней организации.

собственных долевых инструментов организации

B48. Первый вопрос заключается в том, как следует отражать в учете следующие операции с использованием собственных долевых инструментов организации в соответствии с требованиями настоящего МСФО: как операции, расчеты по которым производятся долевыми инструментами, или как операции, расчеты по которым производятся денежными средствами:

(a) организация предоставляет своим работникам права на получение долевых инструментов организации (например, опционы на акции) и либо решает, либо обязана купить долевые инструменты (то есть собственные выкупленные акции) у другой стороны с целью погашения своих обязанностей перед работниками; и

(b) работникам организации предоставляются права на получение долевых инструментов организации (например, опционы на акции) либо самой организацией, либо ее акционерами, и акционеры организации предоставляют необходимые долевые инструменты.

B49. Организация отражает операции по выплатам на основе акций, при которых она получает услуги в качестве возмещения за свои собственные долевые инструменты, как операции, расчет по которым производится долевыми инструментами. Такой порядок учета применяется независимо от того, решает ли организация или она обязана купить данные долевые инструменты у другой стороны с целью погашения своих обязанностей перед работниками в соответствии с соглашением о выплатах на основе акций. Он также применяется независимо от того:

(a) были ли права на долевые инструменты организации предоставлены работнику самой организацией или ее акционером(ами); или

(b) были ли расчеты по соглашению о выплатах на основе акций произведены самой организацией или ее акционером(ами).

B50. Если акционер имеет обязанность произвести расчет по операции с работниками объекта своих инвестиций, он предоставляет долевые инструменты объекта своих инвестиций, а не свои собственные. Следовательно, если объект инвестиций является организацией той же группы, что и акционер, согласно акционер должен отражать свою обязанность в своей отдельной финансовой отчетности в соответствии с требованиями, применимыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами, а в консолидированной финансовой отчетности - в соответствии с требованиями, применимыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами.

Соглашения о выплатах на основе акций с использованием

долевых инструментов материнской организации

B51. Второй вопрос касается операций между двумя или несколькими организациями одной группы, предполагающих выплаты на основе акций с использованием долевого инструмента другой организации группы. Например, работникам дочерней организации предоставляются права на долевые инструменты ее материнской организации в качестве возмещения за услуги, оказанные данной дочерней организации.

B52. Следовательно, второй вопрос касается следующих соглашений о выплатах на основе акций:

(a) материнская организация предоставляет права на свои долевые инструменты работникам своей дочерней организации напрямую: обязанность предоставить работникам дочерней организации долевые инструменты возникает у материнской организации (а не у дочерней организации); и

(b) дочерняя организация предоставляет своим работникам права на долевые инструменты своей материнской организации: обязанность предоставить своим работникам долевые инструменты возникает у дочерней организации.

Материнская организация предоставляет права на свои долевые инструменты работникам своей дочерней организации (пункт )

B53. Дочерняя организация не имеет обязанности предоставить своим работникам долевые инструменты своей материнской организации. Следовательно, в соответствии с дочерняя организация должна отражать услуги, полученные от своих работников, в соответствии с требованиями, применимыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами, и признать соответствующее увеличение собственного капитала как взнос от материнской организации.

B54. Материнская организация имеет обязанность произвести расчет по операции с работниками дочерней организации, предоставив собственные долевые инструменты. Следовательно, в соответствии с материнская организация должна отражать свою обязанность в соответствии с требованиями, применимыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами.

Дочерняя организация предоставляет своим работникам права на долевые инструменты своей материнской организации (пункт )

B55. Поскольку дочерняя организация не удовлетворяет ни одному из условий , она должна отражать операцию со своими работниками как операцию, расчеты по которой производились денежными средствами. Это требование применяется независимо от того, как дочерняя организация получает долевые инструменты для погашения своих обязанностей перед работниками.

Соглашения о выплатах на основе акций с использованием

денежных выплат работникам

B56. Третий вопрос заключается в том, как организация, получающая товары или услуги от своих поставщиков (включая работников), должна отражать соглашения о выплатах на основе акций, расчеты по которым производятся денежными средствами, в том случае, когда сама организация не имеет обязанности произвести необходимые платежи своим поставщикам. Например, рассмотрите следующие соглашения, в которых материнская организация (а не сама организация) имеет обязанность произвести необходимые выплаты работникам организации:

(a) работники организации получат денежные выплаты на основе цены ее долевых инструментов;

(b) работники организации получат денежные выплаты на основе цены долевых инструментов ее материнской организации.

B57. Дочерняя организация не имеет обязанности произвести расчет по операции со своими работниками. Следовательно, дочерняя организация должна отражать операцию со своими работниками как операцию, расчет по которой производится долевыми инструментами, и признать соответствующее увеличение собственного капитала как взнос своей материнской организации. Дочерняя организация должна провести последующую переоценку стоимости операции с учетом изменений, возникших в результате несоблюдения нерыночных условий перехода прав в соответствии с - . Этот порядок учета отличается от отражения данной операции как операции, расчеты по которой производятся денежными средствами, в консолидированной финансовой отчетности группы.

B58. Поскольку материнская организация имеет обязанность произвести расчет по операции с работниками, а возмещение осуществляется денежными средствами, материнская организация (и консолидированная группа) должна отражать свою обязанность в соответствии с требованиями , применимыми к операциям по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами.

Переход работников из одной организации группы в другую

B59. Четвертый вопрос касается соглашений группы о выплатах на основе акций с участием работников нескольких организаций группы. Например, материнская организация может предоставить работникам своих дочерних организаций права на свои долевые инструменты при условии работы данных работников в организациях группы на протяжении указанного периода. Работник одной дочерней организации может перейти на работу в другую дочернюю организацию в течение указанного периода перехода прав, и это не повлияет на возможность получения работником права на долевые инструменты материнской организации по условиям первоначального соглашения о выплатах на основе акций. Если дочерние организации не имеют обязанности произвести расчеты со своими работниками по операциям по выплатам на основе акций, они отражают данную операцию как операцию, расчеты по которой производятся долевыми инструментами. Каждая дочерняя организация оценивает услуги, полученные от работника, исходя из справедливой стоимости долевых инструментов на ту дату, когда материнская организация первоначально предоставила права на данные долевые инструменты в соответствии с , а также части периода перехода прав, в течение которого работник работал в каждой дочерней организации.

B60. Если дочерняя организация имеет обязанность произвести расчет по операции со своими работниками долевыми инструментами своей материнской организации, она отражает данную операцию как операцию, расчеты по которой производятся денежными средствами. Каждая дочерняя организация оценивает полученные услуги на основе справедливой стоимости долевых инструментов на дату их предоставления в отношении периода перехода прав, в течение которого работник оказывал услуги каждой дочерней организации. Кроме того, каждая дочерняя организация признает любое изменение справедливой стоимости долевых инструментов в течение периода оказания услуг работником каждой дочерней организации.

B61. Такой работник, после перехода из одной организации группы в другую, может не выполнить условия перехода прав, не являющиеся рыночными условиями в соответствии с определением в , например, работник уходит из группы до окончания предусмотренного периода оказания услуг. В этом случае, поскольку условием перехода прав является оказание услуг работником данной группе, каждая дочерняя организация должна корректировать сумму, ранее признанную в отношении услуг, полученных от работника, в соответствии с принципами, изложенными в . Следовательно, если работник не получает права на долевые инструменты, предоставляемые материнской организацией, по той причине, что данный работник не удовлетворяет нерыночному условию перехода прав, совокупно в финансовой отчетности ни одной из организаций группы ничего не признается в отношении услуг, полученных от данного работника. МСФО (IFRS) 10 "Консолидированная финансовая отчетность" как "материнская организация и ее дочерние организации" с точки зрения конечной материнской организации отчитывающейся организации.

В последнее время экзаменатор Дипифр на каждом экзамене предлагает задачи по теме IFRS 2 «Выплаты долевыми инструментами» . Началось все с декабря 2009 года, когда Пол Робинс дал задачу по этой теме на 25 баллов: 14 баллов по теории и 11 баллов на расчетную задачу. На следующем экзамене в марте 2010 эта тема появилась только в виде расчетной задачи. Июнь 2010 года — это был единственный экзамен за последние 10 экзаменационных сессий, когда эта тема не выносилась на Дипифр. Далее с декабря 2010 года начинается период, когда IFRS 2 выносится на все экзамены без исключения либо в теоретических вопросах, либо как примечание к консолидационному вопросу. На экзамене Дипифр в декабре 2013 года была отдельная задача на 6 баллов в четвертом вопросе.

Если эта тенденция продолжится, то в июне 2014 года такая задача должна снова появиться как примечание в консолидационном вопросе, а это 2-3 ценных балла. Не знаю, продолжится эта серия или нет, но научиться решать такие задачи не помешает.

IFRS 2 «Выплаты долевыми инструментами» — типы задач на экзамене АССА Дипифр Рус.

Стандарт МСФО (IFRS) 2 «Выплаты, основанные на долевых инструментах» применяется в случаях, когда компании либо передают собственные акции в обмен на товары или услуги, либо приравнивают стоимость приобретаемых товаров или услуг к стоимости своих акций. Проще говоря, компании расплачиваются за что-то своими акциями (=долевыми инструментами). Основное внимание в стандарте уделено выплатам в пользу работников. Все иллюстративные примеры посвящены именно этой теме. Хотя, вероятно, на практике встречаются сделки с оплатой долевыми инструментами за какие-то активы или услуги других компаний. Но в России такая практика отсутствует. Да и на Дипифр такие задачи пока не встречались.

На экзамене Дипифр все задачи связаны с вознаграждением сотрудников в виде опционов на акции. Причем, в подавляющем большинстве случаев Пол Робинс использует опционы на покупку акций, т.е. сотрудники компании по условию задачи получают на руки акции, а потом уже они могут их продать или оставить у себя. В декабре 2009 года единственный раз была задача, когда сотрудники получали опционы на прирост курсовой стоимости акции: выплаты производились не акциями, а денежными средствами, но размер выплат зависел от стоимости акций. Это второй тип задач по этой теме на экзамене Дипифр, правда, в последнее время экзаменатор его почему-то не использует.

Чтобы было проще запомнить, в чем разница между этими двумя типами задач, посмотрите таблицу:

*CC — справедливая стоимость

В чем суть?

Компания поощряет своих сотрудников (обычно топ-менеджеров), предлагая им купить акции компании по фиксированной цене, при условии, что сотрудники проработают в компании какое-то время – 2, 3 или 4 года. С точки зрения компании это расходы на персонал, то есть надо будет провести Дт Расходы на персонал в ОПУ . Если у нас опционы на покупку акций, то в конце срока действия программы компания должна будет выпустить акции, поэтому Кт Капитал. Если сотрудники получат на руки денежную сумму (правая колонка в таблице), то у компании возникает Кт Обязательство (кредиторская задолженность).

Начисление затрат должно происходить в течение периода действия опционного плана. Как правило, это несколько лет, в течение которых сотрудники приносят экономические выгоды компании. Если опционный план действует в течение трех лет, то каждый год нужно отражать 1/3 от общей суммы затрат компании по опционному плану. Соответственно, если период действия плана 4 года, то каждый год надо начислять 1/4 от ожидаемой суммы затрат компании на выполнение соглашения по опционному плану.

В общем виде сумма затрат по опционному плану равна:

Справедливая стоимость одного опциона х Количество опционов = затраты на персонал.

Для задач Первого типа справедливая стоимость (далее СС) опциона фиксируется на дату предоставления (grant date) (на дату заключения соглашения о предоставлении опционов). Для задач Второго типа справедливая стоимость (СС) опциона переоценивается на каждую отчетную дату. Все необходимые цифры будут приведены в условии задачи.

Все сложности в задачах Дипифр по теме опционов связаны с расчетом второй суммы: количество опционов, которые должна будет предоставить компания. Эта сумма зависит от оценок того, как будут и будут ли выполнены условия для получения опционов. В качестве таких условий экзаменатор пока использовал два:

а) сотрудник должен отработать оговоренное количество лет (не уволиться в течение срока действия плана)
б) необходимо достижение определенных производственных показателей (величина прибыли компании)

Если задача будет в вопросе 2-4, то кроме расчетов обязательно надо будет написать пояснения. Из анализа ответов к прошлым экзаменам легко составить шпаргалку из 3-4 тезисов, которые нужно выучить на память. На экзамене этого хватит для получения всех или почти всех баллов. Эту шпаргалку с пояснениями я приведу чуть ниже.

Алгоритм решения типовых задач по стандарту IFRS 2

Для того чтобы решить задачу по теме IFRS 2 «Выплаты долевыми инструментами» на экзамене Дипифр, можно применить следующий простой алгоритм.

1) определить тип задачи и, следовательно,

а) Кт Капитал или Кт Обязательство?
б) будет ли зафиксирована СС опциона на дату «начала» опционного плана или СС опциона будет переоцениваться на каждую отчетную дату.

2) сколько лет (период действия плана). Экзаменатор обычно задает 3 или 4 года

4) сделать расчет для отражения в финансовой отчетности

5) написать слова (шпаргалка)

Как определить какой у нас тип задачи?

Типичная задача начинается так:

1 октября 2005 Омега предоставила 500 опционов на покупку акций 50 руководящим сотрудникам. Опционы дают право приобрести акции по цене 10 долларов.

Ключевая фраза здесь: опционы на покупку акций . Значит, это первый тип задач по теме IFRS 2, и Омега должна отразить у себя эту операцию проводкой:

Дт Расходы на персонал Кт Капитал

Если же условие будет сформулировано вот так:

1 апреля 2006 года «Ипсилон» предоставила 5,000,000 опционов на получение дохода от прироста курсовой стоимости акций 5,000 своим сотрудникам (по 1000 опционов на каждого сотрудника). Опцион дает владельцу право на получение денежных выплат 31 марта 2009 года в размере, равном превышению курсовой стоимости акций на эту дату над суммой 10 долларов за акцию.

То это Второй тип задач, нужно сделать проводку:

Дт Расходы ОПУ Кт Обязательство (кредиторская задолженность)

Задача 1 — Дипифр март 2010 года, решение с подробными пояснениями

Чтобы научиться решать задачи, нужно их решать. Поэтому давайте разберем конкретную задачу.

МАРТ 2010, №3, 6 баллов

1 января 2008 года «Ипсилон» предоставила своим сотрудникам 300,000 опционов на приобретение акций по цене 10 долларов за штуку. Права на данные опционы вступают в силу 31 декабря 2010 года при условии достижения сотрудниками определенных производственных показателей в течение трех лет за период с 1 января 2008 года по 31 декабря 2010 года. Рыночная стоимость акций на 1 января 2008 года составляла 10 долларов. К 31 декабря 2009 года рыночная стоимость возросла до 12.50 долларов. Справедливая стоимость каждого опциона на акции оценивалась в 1.50 доллара на 1 января 2008 года, 1.60 доллара на 31 декабря 2008 года и 1.75 доллара на 31 декабря 2009 года. 1 января 2008 года ожидалось, что все права на опционы вступят в силу. Тем не менее, начиная с вышеуказанной даты, согласно производственным показателям сотрудников на 31 декабря 2008 года вступали в силу права только на 250,000 опционов. По оценкам на 31 декабря 2009 года, вступали в силу права на 270,000 опционов.

Пугающе много цифр и дат, но задачка на самом деле простая. В таких задачах обязательно использовать , она не только убережет от простых и обидных ошибок, но и поможет подступиться к задачам, в которых много разных дат. Решать задачи надо последовательно предложение за предложением.

Решение. Сначала нужно понять, что от нас требуется. Первым делом читаем задание:

Задание

Как данный аспект повлияет на отчетность компании за год, закончившийся 31 декабря 2009 года? Рассчитайте суммы, которые будут включены в финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2009 года, и укажите, где в финансовой отчетности данные суммы должны быть отражены. (6 баллов)

Задание понятно. Отчетная дата 31 декабря 2009 года, нужно будет составить выписку из финансовой отчетности.

Читаем первое предложение:

1 января 2008 года «Ипсилон» предоставила своим сотрудникам 300,000 опционов на приобретение акций по цене 10 долларов за штуку.

«Ипсилон» предоставила своим сотрудникам опционы на приобретение акций – первый тип задач. Это означает, что СС опциона фиксируется на дату наделения правами – 1 января 2008 года. Будем кредитовать счета Капитала. На 1 января компания собиралась предоставить 300,000 опционов. 10 долларов — это цена акции, а нам нужно найти справедливую стоимость опциона. Цифра 10 долларов нам не нужна, эта цифра учитывается при расчете СС опциона.

Права на данные опционы вступают в силу 31 декабря 2010 года при условии достижения сотрудниками определенных производственных показателей в течение трех лет за период с 1 января 2008 года по 31 декабря 2010 года.

Значит, период действия плана — 3 года. Каждый год надо будет начислять 1/3 часть от общей ожидаемой суммы затрат.

Рыночная стоимость акций на 1 января 2008 года составляла 10 долларов. К 31 декабря 2009 года рыночная стоимость возросла до 12.50 долларов.

Эта информация для расчета не нужна. Экзаменатор включил ее в задание, чтобы спровоцировать тех, кто плохо знает этот стандарт, использовать эти цифры в расчете. Но это было бы ошибкой.

Справедливая стоимость каждого опциона на акции оценивалась в 1.50 доллара на 1 января 2008 года , 1.60 доллара на 31 декабря 2008 года и 1.75 доллара на 31 декабря 2009 года.

А вот справедливая стоимость опциона — это то, что нужно для расчета проводки Дт Затраты ОПУ Кт Капитал. СС опциона нам нужна на дату 1 января 2008 года, когда было объявлено об опционном плане. Она равна 1.50 доллара.

1 января 2008 года ожидалось, что все права на опционы вступят в силу. Тем не менее, начиная с вышеуказанной даты, согласно производственным показателям сотрудников на 31 декабря 2008 года вступали в силу права только на 250,000 опционов. По оценкам на 31 декабря 2009 года, вступали в силу права на 270,000 опционов.

Если нанести все эти цифры на шкалу времени, то получится вот такая картина:

Дата
За год
СС опциона
Кол-во опционов

Перемножаем – Кт Капитал
Разница – Дт Расходы в ОПУ

На 1 января 2008 года — расходы на персонал равны нулю, так как период еще не начался.

300,000*$1,50*0 = ноль

На 31 декабря 2008 года надо сделать проводку Дт Расходы ОПУ Кт Капитал на сумму

250,000*$1,50*1/3 = 125,000

На 31 декабря 2009 года надо сделать проводку Дт Расходы ОПУ Кт Капитал в сумме

270,000*$1,50*2/3 = 270,000

ОСД за год, закончившийся 31 декабря 2009 года:
расходы на персонал — 145,000 долларов (270,000 – 125,000).

ОФП на 31.12.09
Капитал – 270,000

Расчетная часть задачи сделана. Что нужно написать в пояснениях? Подсказка: если не знаете что писать, опишите словами, что и как вы рассчитывали. Например, вот так:

Шпаргалка 1 (для Первого типа задач)

1) Данная операция представляет собой сделку с выплатой долевыми инструментами, регулируется IFRS 2
2) Сумма выплат оценивается по СС стоимости опционов на дату их выпуска 1 января 2008 года, т.е. 1,5 доллара
3) Эта сумма относится в кредит капитала и в дебет расходов на персонал ОПУ.
4) Затраты начисляются в течение периода вступления работников в долевые права. На 31.12.09 нужно начислить 2/3 от общей ожидаемой суммы затрат.
5) Условие, относящееся к цене акции, является рыночным условием, оно учитывается при оценке СС опциона на дату предоставления долевых прав.

Вроде бы простые фразы, но многие их не пишут, потому что считают, что всё это и так отражено в расчетах. Но баллы даются и за расчеты, и за пояснения. Написав пояснения, вы покажете маркеру, что вы знаете IFRS 2. Сделав расчеты, вы покажете маркеру, что вы умеете применять свои знания. Обязательно нужно делать и то, и другое.

Предложение в пункте 5 объясняет, почему цена акции не учитывается напрямую в расчетах. Она учитывается в СС опциона, которая нам на экзамене Дипифр дана в условии.

Задача 2 — опционы на прирост фондовой стоимости акций

Эту задачу я взяла из основной программы ACCA, бумага P2 «Корпоративная отчетность». Этот экзамен сложнее, чем Дипифр, но некоторые задачи можно использовать для подготовки к DipIFR Rus .

ДЕКАБРЬ 2005, №4, 5 баллов, АССА, Р2

Компания предоставила работникам права на получение выгод от прироста стоимости акций 1 ноября 2003 года в количестве 10 миллионов штук. Эти права гарантируют работникам получение в будущем денежных средств, сумма которых будет рассчитана на основе увеличения цены акции предприятия со времени предоставления таких прав. Права переходят 31 октября 2005, и оплата была произведена 1 декабря 2005 года. Справедливая стоимость одного права на 31 октября 2004 составляла 6 долларов, 31 октября 2005 — 8 долларов и на 1 декабря 2005 — 9 долларов.

Задание. Обсудите, каким образом должна быть отражена в учете данная операция на 31 октября 2005 года.

Цель МСФО (IFRS) 2 – установление порядка составления финансовой отчётности для предприятия, осуществляющего операцию, предполагающую выплаты, основанные на акциях. В частности, он требует от предприятия отражать в составе прибыли или убытка и в отчёте о финансовом положении влияния операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, включая расходы, связанные с операциями, в которых работникам предоставляются опционы на акции.

Предприятие должно применять МСФО (IFRS) 2 при учёте всех операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, независимо от того, может ли предприятие идентифицировать все или некоторые из полученных товаров или услуг, включая:

а) операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, расчёты по которым производятся долевыми инструментами;

б) операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, расчёты по которым производятся денежными средствами и

в) операции, при которых предприятие получает или приобретает товары или услуги, и условия соглашения предоставляют или предприятию, или поставщику этих товаров или услуг, выбор, согласно которому предприятие может осуществить расчёт по операции либо денежными средствами (или другими активами), либо путём выпуска долевых инструментов.

Предприятие должно признавать товары или услуги, полученные или приобретённые в операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, в момент получения этих товаров или услуг. Предприятие должно признавать соответствующее увеличение в капитале, если товары или услуги были получены в операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, расчёты по которым производятся долевыми инструментами, или обязательство, если товары или услуги были приобретены в операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, расчёты по которым производятся денежными средствами.

Если товары или услуги, полученные или приобретённые в операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, не отвечают критериям признания в качестве активов, то они должны быть признаны как расходы.

Как правило, расход возникает в результате потребления товаров или услуг. Например, услуги обычно потребляются сразу же, и в этом случае расход признается в момент оказания услуги контрагентом. Товары могут быть потреблены в течение какого-либо периода времени или в случае запасов могут быть проданы на более позднюю дату, в этом случае расход признаётся, когда товары потребляются или продаются. Однако иногда необходимо признать расход до того, как товары или услуги будут потреблены или проданы, так как они не отвечают критериям признания в качестве активов. Например, предприятие может приобрести товары как часть стадии исследований проекта по разработке нового товара. Хотя эти товары не были потреблены, они могут не отвечать критериям признания в качестве активов.

Для операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, расчёты по которым производятся долевыми инструментами, предприятие должно оценивать полученные товары или услуги и соответствующее увеличение в капитале непосредственно по справедливой стоимости полученных товаров или услуг, за исключением случаев, когда эта справедливая стоимость не может быть надёжно оценена. Если предприятие не может надёжно оценить справедливую стоимость полученных товаров или услуг, оно должно оценивать их стоимость и соответствующее увеличение в капитале косвенно, т.е. на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов.

В дополнение к заработной плате в денежной форме наёмные работники могут получать вознаграждение за труд акциями, опционами на акции либо иными долевыми инструментами. Определить справедливую стоимость услуг работников чаще всего невозможно, тем более что вознаграждение представляется как стимулирование работников не прерывать трудовые отношения с компанией либо как за дополнительный вклад в повышение эффективности её работы. В таких случаях справедливая стоимость услуг оценивается через справедливую стоимость долевых инструментов, которыми выплачивается вознаграждение.

Условия признания стоимости услуг работников связаны с временем получения права на долевой финансовый инструмент. Если все права по долевому инструменту, полученному работником в качестве выплаты за услуги, переходят к работнику в момент выплаты, то компания обязана в данном отчётном периоде признать всю стоимость полученной услуги и отразить её как увеличение собственного капитала.

На практике возникают ситуации, когда работники вознаграждаются опционами на акции компании с условием, что они не будут разрывать свой трудовой контракт с ней в течение согласованного периода, например в течение предстоящих трёх лет. Таким образом, они получат все права по данным долевым инструментам только по истечении указанного срока. Компания обязана в течение установленного срока равномерно признавать стоимость услуг своих работников и увеличивать капитал с тем, чтобы к концу указанного срока стоимость данных долевых инструментов была признана полностью.

Возможно невыполнение условий соглашения, например, нарушение срока расторжения трудового договора, что ведёт к тому, что права по соответствующим долевым инструментам не могут быть реализованы. Однако компания не может восстановить признанную до этого сумму стоимости полученных услуг. МСФО (IFRS) 2 оставляет компании возможность перенести данные суммы с одного составного компонента капитала на другой, например, с акционерного капитала на эмиссионный доход.

Долевые инструменты могут предоставляться работнику на условиях достижения им определённых экономических показателей и продолжения работы по трудовому договору до тех пор, пока данные показатели не будут им достигнуты. В отличие от предыдущего случая в данном случае нет конкретного срока выполнения и вступления в пользование правами по долевым инструментам.

На дату предоставления опциона на акции компания обязана рассчитать возможный оптимальный срок наделения работника долевыми правами исходя из наиболее вероятного срока выполнения соглашения работниками. При определённых условиях данный срок может быть пересмотрен.

Справедливая стоимость предоставляемых долевых инструментов должна определяться компанией на основе рыночных цен (если они есть) с учётом условий, на которых предоставлены данные долевые инструменты.

В отсутствии рыночных цен МСФО (IFRS) 2 обязывает компании делать расчёты на основе избранных методик, применяемых для оценки финансовых инструментов, позволяющих определить, какой была бы цена долевого инструмента при совершении сделки между двумя независимыми сторонами, обладающими хорошей информацией и желающими совершить такую сделку. При этом необходимо учитывать все факторы и допущения, обычно учитываемые при совершении таких сделок.

Например, при передаче работнику акций необходимо учитывать следующее: дивиденды начисляются (не начисляются) в течение периода вступления в долевые права или когда начинают действовать ограничения после вступления в права на акции.

С опционами на акции сложнее. Чаще всего рыночные цены на них отсутствуют, сами опционы выдаются на долгий срок и обычно исполняются досрочно, что не позволяет применять к ним общепринятые формулы расчёта цены. При применении любых методик и формул для оценки опционов следует учитывать как минимум следующие факторы:

цену исполнения опциона и срок его действия;

текущую цену базовых акций и ожидаемое изменение цен на них;

ожидаемую величину дивидендов на акции;

безрисковую ставку процента до конца действия опциона.

Следует учитывать возможность досрочного исполнения опциона и другие факторы, связанные с временем его исполнения. При оценке досрочного исполнения опционов рекомендуется учитывать:

продолжительность периода вступления в права;

продолжительность периода, в течение которого подобные опционы оставались невыполненными;

цены базовых акций, их ожидаемую изменчивость;

уровень работника в структуре компании, влияющий на его желание досрочно использовать опцион.

Вознаграждения на основе долевых инструментов с денежными выплатами возникают, например, если компания предоставляет работникам право на прирост фондовой стоимости долевых инструментов и её получение денежными средствами либо предоставляет им права на погашаемые акции.

Компания обязана признавать стоимость услуг и обязательство оплачивать по мере их оказания наёмными работниками. Обязательство оценивается в самом начале сделки и затем подлежит уточнению по расчётной справедливой стоимости вплоть до даты погашения.

Информация о выплатах на основе долевых инструментов раскрывается в отчётности исходя из трёх основных её характеристик, важных для пользователей:

1) характер и масштабы существовавших в течение отчётного периода соглашений с выплатами на основе долевых инструментов;

2) методы оценки справедливой стоимости услуг и долевых инструментов, применявшиеся в течение отчётного периода;

3) последствия сделок с выплатами долевыми инструментами для финансовых результатов и финансового положения компании.

Информация о соглашениях с выплатами долевыми инструментами должна содержать описание каждого соглашения на основе выплат долевыми инструментами, которые действовали в течение отчётного периода. Идентичные соглашения можно объединять, если это не нарушает понимания характеристики и объёма проведённых операций.

Раскрываются количество и средневзвешенные цены исполнения опционов:

находящихся в обращении на начало отчётного периода;

предоставленных в течение отчётного периода;

истекших в течение отчётного периода;

исполненных в течение отчётного периода;

находящихся в обращении на конец отчётного периода;

исполняемых на конец отчётного периода.

Раскрывая методы оценки справедливой стоимости опционов на акции, компания должна показать применённую модель определения цены опциона на акции и исходные данные для расчётов, включая средневзвешенную цену акций, цену исполнения, ожидаемую изменчивость, срок действия опциона, ожидаемые дивиденды и другие необходимые данные для применённой модели.

В отношении других долевых инструментов (если для их оценки не применялись рыночные цены) нужно указать способ определения справедливой стоимости, включение в расчёт дивидендов и других показателей, их принятые в расчёт параметры.

Информация о последствиях сделок на основе долевых инструментов должна помочь пользователям отчётности понять, как повлияли данные соглашения и сделки на показатели прибыли и убытков компании, её финансовое положение. Следует показать признанный совокупный расход как следствие таких соглашений, а также совокупную балансовую стоимость обязательств на конец отчётного периода, возникшую по соглашениям на основе долевых инструментов.

Цель

1 Целью настоящего МСФО (IFRS) 2 является установление порядка составления финансовой отчетности для предприятия, осуществляющего операцию, предполагающую выплаты, основанные на акциях . В частности, он требует от предприятия отражать в составе прибыли или убытка и в финансовом положении влияния операций предполагающих выплаты, основанные на акциях, включая расходы, связанные с операциями, в которых работникам предоставляются опционы на акции .

Сфера применения

2 Предприятие должно применять настоящий стандарт МСФО (IFRS) 2 при учете всех операций,
предполагающих выплаты, основанные на акциях, включая:

(a) операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами , при которых предприятие получает товары или услуги как возмещение за долевые инструменты предприятия (включая акции или опционы на акции);
(b) операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами , при которых предприятие приобретает товары или услуги и при этом принимает обязательства перед поставщиком этих товаров или услуг, основанные на ценах (или стоимости) акций или других долевых инструментов предприятия; и
(c) операции, при которых предприятие получает или приобретает товары или услуги, и условия соглашения предоставляют или предприятию, или поставщику этих товаров или услуг, выбор, согласно которому предприятие может осуществить расчет по операции либо денежными средствами (или другими активами), либо путем выпуска долевых инструментов,
за исключением случаев, указанных в пунктах 5 и 6.

3 Для целей настоящего МСФО (IFRS) передача акционерами долевых инструментов предприятия сторонам, которые поставили товары или услуги предприятию (включая работников), являются операциями, предполагающими выплаты, основанные на акциях, за исключением случаев, когда очевидно, что такая передача осуществляется в других целях, чем оплата за товары или услуги, поставленные предприятию. Данное правило также применяется к передаче долевых инструментов материнского предприятия или другого предприятия, входящего в ту же группу, что и рассматриваемое предприятие, сторонам, которые поставили товары или услуги рассматриваемому предприятию.

4 Для целей настоящего МСФО (IFRS) операция с работником (или другой стороной), в которой он выступает в качестве владельца долевых инструментов предприятия, не является операцией, предполагающей выплаты, основанные на акциях. Например, если предприятие предоставляет всем владельцам определенного вида своих долевых инструментов право на приобретение дополнительных долевых инструментов предприятия по цене, меньшей чем справедливая стоимость этих долевых инструментов, и работник получает такое право, поскольку он/она является владельцем долевых инструментов данного определенного вида, то к предоставлению или использованию этого права не применяются требования настоящего МСФО (IFRS).

5 Как отмечено в пункте 2, настоящий МСФО (IFRS) применяется к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, при которых предприятие приобретает или получает товары или услуги. Товары включают запасы, расходные материалы, основные средства, нематериальные активы и другие нефинансовые активы. Однако предприятие не должно применять настоящий МСФО (IFRS) к операциям, в которых предприятие приобретает товары как часть чистых активов, получаемых при объединении бизнеса, к которым применяется МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» . Следовательно, долевые инструменты, выпускаемые при объединении бизнеса в обмен на контроль над приобретаемым предприятием, не входят в сферу применения настоящего МСФО (IFRS). Однако долевые инструменты, предоставляемые работникам приобретаемого предприятия в качестве работников (например, за их продолжающуюся службу), входят в сферу применения настоящего МСФО (IFRS). Аналогично, прекращение, замещение и другое изменение соглашений о платежах, основанных на акциях, в связи с объединением бизнеса или другой реструктуризацией капитала должны учитываться в соответствии с настоящим МСФО (IFRS). МСФО (IFRS) 3 предоставляет руководство в отношении того, являются ли долевые инструменты, выпущенные при объединении бизнеса, частью возмещения, переданного в обмен на контроль над приобретаемым предприятием (и, следовательно, входят в сферу применения МСФО (IFRS) 3) или предоставляются в обмен на продолжающиеся услуги, признаваемые в периоде после объединения (и, следовательно, входят в сферу применения настоящего МСФО (IFRS)).

6 Настоящий МСФО (IFRS) не применяется к операциям предполагающим выплаты, основанные на акциях, в которых предприятие получает или приобретает товары или услуги согласно договору, входящему в сферу применения пунктов 8-10 МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» (в редакции 2003 г.)* или пунктов 5-7 МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение» (в редакции 2003 г.).

*изменения внесены в название МСФО (IAS) 32 в 2005г.

Признание

7 Предприятие должно признавать товары или услуги, полученные или приобретенные в операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, в момент получения этих товаров или услуг. Предприятие должно признавать соответствующее увеличение в капитале, если товары или услуги были получены в операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами, или обязательство, если товары или услуги были приобретены в операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами.

8 Если товары или услуги, полученные или приобретенные в операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, не отвечают критериям признания в качестве активов, то они должны быть признаны как расходы.

9 Как правило, расход возникает в результате потребления товаров или услуг. Например, услуги обычно потребляются сразу же, и в этом случае расход признается в момент оказания услуги контрагентом. Товары могут быть потреблены в течение какого-либо периода времени или в случае запасов могут быть проданы на более позднюю дату; в этом случае расход признается, когда товары потребляются или продаются. Однако иногда необходимо признать расход до того, как товары или услуги будут потреблены или проданы, так как они не отвечают критериям признания в качестве активов. Например, предприятие может приобрести товары как часть стадии исследований проекта по разработке нового товара. Хотя эти товары не были потреблены, они могут не отвечать критериям признания в качестве активов согласно применимому МСФО (IFRS).

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами

Обзор

10 Для операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами, предприятие должно измерять полученные товары или услуги и соответствующее увеличение в капитале непосредственно по справедливой стоимости полученных товаров или услуг, за исключением случаев, когда эта справедливая стоимость не может быть надежно измерена. Если предприятие не может надежно измерить справедливую стоимость полученных товаров или услуг, оно должно измерять их стоимость и соответствующее увеличение в капитале косвенно, т.е. на основе** справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов.

11 Чтобы применить требования пункта 10 к операциям с работниками и другими лицами, оказывающими аналогичные услуги ,*** предприятие должно измерять справедливую стоимость полученных услуг на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, потому что обычно невозможно надежно рассчитать справедливую стоимость полученных услуг, как разъяснено в пункте 12. Справедливая стоимость этих долевых инструментов должна измеряться на дату их предоставления .

**Настоящий МСФО (IFRS) использует фразу «на основе», а не «по», так как операция в конечном итоге измеряется путем умножения справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, измеренных на дату, указанную в пунктах 11 или 13 (в зависимости от того, какой из них применяется), на количество долевых инструментов, которые переходят, как объясняется в пункте 19.

***В оставшейся части настоящего МСФО (IFRS) все ссылки на работников также включают других лиц, оказывающих аналогичные услуги.

12 Как правило, акции, опционы на акции или прочие долевые инструменты предоставляются работникам как часть их пакета вознаграждений, в дополнение к зарплате, выплачиваемой денежными средствами, и другим вознаграждениям работникам. Обычно невозможно напрямую измерить услугу, полученную за определенные компоненты пакета вознаграждений работников. Кроме того, может оказаться невозможным независимое измерение справедливой стоимости всего пакета вознаграждений независимо, без измерения непосредственно справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. В дополнение, акции или опционы на акции иногда предоставляются как часть премиального соглашения, а не как часть основного вознаграждения, например, как стимул для работников продолжать работать на предприятии или с целью вознаграждения за их усилия по улучшению результатов деятельности предприятия. Предоставляя акции или опционы на акции в дополнение к другим видам вознаграждений, предприятие платит дополнительное вознаграждение для получения дополнительных выгод. Оценка справедливой стоимости этих дополнительных выгод, вероятно, будет затруднительна. Вследствие затруднительности прямого измерения справедливой стоимости полученных услуг предприятие должно измерять справедливую стоимость услуг, полученных от работников, на основе справедливой стоимости предоставленных им долевых инструментов.

13 Чтобы применить требования пункта 10 к операциям со сторонами, не являющимися работниками, должно существовать опровержимое допущение о том, что справедливая стоимость полученных товаров или услуг может быть оценена надежно. Эта справедливая стоимость должна измеряться на дату, когда предприятие получает товары или контрагент оказывает услуги. В редких случаях, если предприятие опровергает это допущение, так как не может надежно оценить справедливую стоимость полученных товаров или услуг, оно должно измерить полученные товары или услуги и соответствующее увеличение в капитале косвенно, на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, измеренной на дату, когда предприятие получает товары или контрагент оказывает услуги.

Операции, в которых получены услуги

14 Если предоставляемые долевые инструменты передаются немедленно, то от контрагента не требуется завершения определенного периода оказания услуг прежде, чем он получит безусловное право на эти долевые инструменты. При отсутствии доказательств обратного предприятие должно принять допущение о том, что услуги, оказанные контрагентом в качестве возмещения за долевые инструменты, были получены. В этом случае на дату предоставления долевых инструментов предприятие должно признать полученные услуги в полном объеме, а также признать соответствующее увеличение в капитале.

15 Если право на предоставленные долевые инструменты не передается контрагенту до тех пор, пока он не завершит определенный период оказания услуг, то предприятие должно принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны контрагентом в качестве возмещения за эти долевые инструменты, будут получены в будущем в течение периода перехода прав на эти инструменты. Предприятие должно учитывать эти услуги по мере их оказания контрагентом в течение периода перехода, и при этом признавать соответствующее увеличение в капитале. Например:

(a) если работнику предоставляются опционы на акции при условии, что он проработает на предприятии три года, то предприятие должно принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны работником в качестве возмещения за опционы на акции, будут получены в будущем в течение этого трехлетнего периода перехода;
(b) если работнику предоставляются опционы на акции при условии достижения определенного результата деятельности, а также продолжения службы работника на предприятии до тех пор, пока это условие деятельности не будет выполнено, и длительность периода перехода варьируется в зависимости от выполнения этого условия деятельности, то предприятие должно принять допущение о том, что услуги, которые должны быть оказаны работником в качестве возмещения за опционы на акции, будут получены в будущем в течение ожидаемого периода перехода. Предприятие должно оценить длительность ожидаемого периода перехода на дату предоставления, основываясь на наиболее вероятном результате выполнения условия деятельности. Если условие деятельности является рыночным условием , то оценка длительности ожидаемого периода перехода должна соответствовать допущениям, использованным при расчете справедливой стоимости предоставленных опционов, и не должна впоследствии пересматриваться. Если условие деятельности не является рыночным условием, то предприятие должно при необходимости пересмотреть свою оценку длительности ожидаемого периода перехода, если последующая информация указывает на то, что длительность периода перехода отличается от предыдущих расчетов.

Операции, измеряемые на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

Определение справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

16 Для операций, измеряемых на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, предприятие должно измерить справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов на дату измерения , основываясь на рыночных ценах, если они имеются, учитывая условия, на которых эти долевые инструменты были предоставлены (в соответствии с требованиями пунктов 19-22).

17 Если рыночные цены отсутствуют, то предприятие должно рассчитать справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов, используя метод оценки для определения того, какой была бы цена этих долевых инструментов на дату измерения при совершении операции между независимыми, хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию, сторонами. Метод оценки должен соответствовать общепринятым методикам определения цены финансовых инструментов и должен включать все факторы и допущения, которые хорошо осведомленные, желающие совершить операцию, участники рынка рассмотрели бы при установлении цены (в соответствии с требованиями пунктов 19 -22).

18 Приложение В содержит более подробные указания по измерению справедливой стоимости акций и опционов на акции. В этом приложении рассматриваются определенные условия договоров, которые являются общими характеристиками операций по предоставлению работникам акций или опционов на акции.

Учет условий перехода

19 Предоставление долевых инструментов может зависеть от выполнения определенныхусловий перехода .
Например, предоставление акций или опционов на акции работникам обычно зависит от того, продолжит ли работник работать на предприятии в течение определенного периода времени. Могут существовать условия деятельности, которые должны быть выполнены, такие, как достижение предприятием определенного роста прибыли или определенного повышения цены акций предприятия. Условия перехода, отличные от рыночных условий, не должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости акций или опционов на акции на дату измерения. Вместо этого условия перехода должны учитываться путем корректировки количества долевых инструментов, включенных в измерение суммы операции так, чтобы в конечном итоге сумма, признанная в отношении товаров или услуг, полученных в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты, была основана на количестве долевых инструментов, которые будут фактически переданы. Таким образом, если предоставленные долевые инструменты не переходят из-за того, что условие перехода не было выполнено (в соответствии с требованиями пункта 21), например, если контрагент не смог завершить указанный период оказания услуг, или условие деятельности не было выполнено, то в отношении полученных товаров или услуг не признаются никакие суммы на накопительной основе.

20 Для того чтобы применить требования пункта 19, предприятие должно признать в отношении товаров или услуг, полученных в течение периода перехода, сумму, основанную на наилучшей доступной оценке количества долевых инструментов, права на которые, как ожидается, перейдут, и должно при необходимости пересматривать эту оценку, если последующая информация указывает на то, что количество долевых инструментов, права на которые, как ожидается, перейдут, отличается от предыдущих расчетов. На дату перехода предприятие должно пересмотреть эту оценку так, чтобы она стала равной количеству долевых инструментов, права на которые в конечном итоге перешли. При этом необходимо учесть требования пункта 21.

21 Рыночные условия, такие, например, как достижение заданной цены акции, от которых зависит переход (или возможность исполнения), должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. Следовательно, при предоставлении долевых инструментов с рыночными условиями предприятие должно признать товары или услуги, полученные от контрагента, который выполняет все прочие условия перехода (например, услуги, полученные от работника, который продолжает работать в течение определенного периода), независимо от того, удовлетворяется ли это рыночное условие.

Порядок учета условий, при которых переход не происходит

21А Аналогичным образом, предприятие должно при оценке справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов учитывать все условия, при которых переход прав по таким инструментам не происходит. Следовательно, при предоставлении долевых инструментов на условиях неперехода прав, предприятие должно признавать товары и услуги, полученные от контрагента, который выполняет все условия перехода, кроме рыночных (например, услуги, полученные от работника, который продолжает работать в течение определенного срока службы), независимо от того, удовлетворяются ли такие условия неперехода прав или нет.

Учет характеристики восстановления

22 Для опционов, имеющих характеристику восстановления , эта характеристика не должна приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости опционов, предоставленных на дату измерения. Вместо этого восстановительный опцион должен учитываться как новое предоставление опциона, если восстановительный опцион предоставляется позднее, и тогда, когда он предоставляется.

После даты перехода

23 После того, как предприятие признало товары или услуги, полученные в соответствии с пунктами 10-22, и соответствующее увеличение в капитале, оно не должно делать никаких последующих корректировок, влияющих на общую сумму капитала, после даты перехода. Например, предприятие не должно в последующем производить реверсивную запись суммы, признанной в отношении услуг, полученных от работника, если позднее работник лишается перешедших к нему долевых инструментов, или, в случае опционов на акции, если опционы не исполняются. Однако данное требование не препятствует предприятию признавать движение в составе капитала, т.е. перевод из одного компонента капитала в другой.

Если справедливая стоимость долевых инструментов не может быть надежно оценена

24 Требования пунктов 16-23 применяются, когда от предприятия требуется измерить операцию, предполагающую выплаты, основанные на акциях, на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. В редких случаях предприятие не может надежно оценить справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов на дату измерения в соответствии с требованиями пунктов 16-22. Только в этих редких случаях предприятие должно:

(a) измерить долевые инструменты по их внутренней стоимости, сначала на дату, когда предприятие приобретает товары или контрагент оказывает услугу, и далее на конец каждого отчетного периода и на дату окончательного расчета, при этом признавая изменения внутренней стоимости в прибыли или убытке. Для предоставления опционов на акции окончательный расчет по соглашению о платеже, основанном на акциях, происходит тогда, когда опционы исполняются, изымаются (например, при увольнении работника) или теряют силу (например, в конце срока опциона);
(b) признать полученные товары или услуги на основе количества долевых инструментов, которые в конечном итоге передаются или (где применимо) в конечном итоге исполняются. Для того чтобы применить эти требования, например, к опционам на акции, предприятие должно признать товары или услуги, полученные в течение периода перехода, если таковой имеется, в соответствии с пунктами 14 и 15, но при этом требование пункта 15(b) о рыночном условии не применяется. Сумма, признанная в отношении товаров или услуг, полученных в течение периода перехода, должна основываться на расчетной оценке количества опционов на акции, права на которые, как ожидается, перейдут. Предприятие должно при необходимости пересмотреть эту расчетную оценку, если последующая информация указывает на то, что количество опционов на акции, права на которые, как ожидается, перейдут, отличается от предыдущих расчетов. На дату перехода предприятие должно пересмотреть расчетную оценку так, чтобы она стала равной количеству долевых инструментов, которые фактически переданы. После даты перехода предприятие должно произвести реверсивную запись суммы, признанной в отношении полученных товаров или услуг, если опционы на акции позднее изымаются или утрачивают силу в конце срока опциона на акции.

25 Если предприятие применяет пункт 24, то нет необходимости в применении пунктов 26-29, так как все изменения условий, на которых были предоставлены долевые инструменты, будут учитываться при применении метода внутренней стоимости, изложенного в пункте 24. Однако если предприятие производит погашение по соглашению о предоставлении долевых инструментов, к которым был применен пункт 24, то:

(a) если погашение происходит в течение периода перехода, предприятие должно учитывать это погашение как ускорение перехода, и поэтому должно немедленно признать сумму, которая в противном случае была бы признана в отношении услуг, полученных в течение оставшегося срока периода перехода;
(b) платеж, произведенный при погашении, должен учитываться как выкуп долевых инструментов, т.е. как вычет из капитала, за исключением той суммы, на которую платеж превышает внутреннюю стоимость долевых инструментов, измеренную на дату выкупа. Любое такое превышение должно признаваться как расход.

Изменения условий, на которых были предоставлены долевые инструменты, включая аннулирование и расчеты

26 Предприятие может изменить условия, на которых были предоставлены долевые инструменты.
Например, оно может уменьшить цену исполнения опционов, предоставленных работникам (т.е. установить иную цену), что увеличит справедливую стоимость этих опционов. Требования пунктов 27-29 по учету воздействия таких изменений излагаются в контексте операций с работниками, предполагающих выплаты, основанные на акциях. Однако эти требования должны также применяться к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, со сторонами, не являющимися работниками, которые измеряются на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. В последнем случае вместо ссылок на «дату предоставления» в пунктах 27-29 должны применяться ссылки на дату, когда предприятие получает товары или контрагент оказывает услуги.

27 Предприятие должно признать, как минимум, полученные услуги, измеренные по справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов на дату предоставления, за исключением случаев, когда права на эти долевые инструменты не переходят из-за несоблюдения условия перехода (не являющегося рыночным условием), которое было установлено на дату предоставления. Это правило применяется независимо от изменений условий, на которых были предоставлены долевые инструменты, или аннулирования, или произведения погашения по данному соглашению о предоставлении долевых инструментов.Кроме того, предприятие должно признавать влияние изменений, которые повышают общую справедливую стоимость соглашения о платеже, основанном на акциях, или которые иным образом выгодны работнику. Руководство по применению данного требования приведено в приложении В.

28 Если предоставление долевых инструментов аннулируется или погашается в течение периода перехода (кроме случаев, когда предоставление аннулируется путем изъятия в результате невыполнения условий перехода):

(a) предприятие должно учитывать аннулирование или погашение как ускорение перехода, и поэтому должно немедленно признать сумму, которая в противном случае была бы признана в отношении услуг, полученных в течение оставшегося срока периода перехода;
(b) любой платеж, произведенный работнику при аннулировании или погашении предоставления, должен учитываться как выкуп доли в капитале, т.е. как вычет из капитала, за исключением той суммы, на которую платеж превышает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов, измеренную на дату выкупа. Любое такое превышение должно признаваться как расход. Однако, если соглашение, предполагающее выплаты, основанные на акции, включает компоненты обязательства, предприятие должно повторно измерить справедливую стоимость такого обязательства на дату аннулирования или погашения. Любой платеж, сделанный в счет погашения компонента обящательств, должен учитываться как аннулирование соответствующего обязательства.
(c) если работнику предоставляются новые долевые инструменты, и на дату предоставления этих новых долевых инструментов предприятие идентифицирует их как замещение аннулированных долевых инструментов, то оно должно учитывать предоставление замещающих долевых инструментов так же, как и изменение первоначального соглашения по предоставлению долевых инструментов, в соответствии с пунктом 27 и руководством в приложении В. Предоставленная дополнительная справедливая стоимость рассчитывается как разница между справедливой стоимостью замещающих долевых инструментов и чистой справедливой стоимостью аннулированных долевых инструментов на дату предоставления замещающих долевых инструментов. Чистая справедливая стоимость аннулированных долевых инструментов рассчитывается как их справедливая стоимость непосредственно до их аннулирования, за вычетом суммы платежа, произведенного работнику при аннулировании долевых инструментов, учтенной как вычет из капитала в соответствии с пунктом (b) выше. Если предприятие не идентифицирует предоставленные новые долевые инструменты как замещение аннулированных долевых инструментов, то оно должно учитывать эти новые долевые инструменты как новое предоставление долевых инструментов.

28А Если предприятие или контрагент может выбрать, выполнять или не выполнять условия неперехода прав, предприятие должно расценивать невыполнение предприятием или контрагентом таких условий в течение периода перехода как аннулирование соглашения, предусматривающего платежи, основанные на акциях.

29 Если предприятие выкупает переданные долевые инструменты, то платеж, произведенный работнику, должен учитываться как вычет из капитала, за исключением той суммы, на которую платеж превышает справедливую стоимость выкупленных долевых инструментов, измеренную на дату выкупа. Любое такое превышение должно признаваться как расход.

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами

30 Для операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами, предприятие должно измерять приобретенные товары или услуги и возникшее обязательство по справедливой стоимости обязательства. Пока обязательство не будет погашено, предприятие должно переоценивать справедливую стоимость обязательства на конец каждого отчетного периода, а также на дату расчетов по обязательству, признавая изменения в справедливой стоимости обязательства в составе прибыли или убытка за период.

31 Например, предприятие может предоставить работникам право на получение выгод от прироста стоимости акций как часть их пакета вознаграждений, в результате чего работники получат право на будущее получение денежных средств (а не долевых инструментов), сумма которых будет рассчитана на основе увеличения цены акции предприятия по сравнению с определенным уровнем в течение определенного периода времени. Предприятие также может предоставить своим работникам право на получение денежного платежа в будущем путем предоставления им права на акции (включая акции, подлежащие выпуску по исполнении опционов на акции), которые могут погашаться либо в обязательном порядке (например, при увольнении), либо по выбору работника.

32 Предприятие должно признавать полученные услуги и обязательство оплатить их по мере того, как работники оказывают эти услуги. Например, некоторые права на прирост стоимости акций переходят к работникам сразу, поэтому от работников не требуется завершения определенного периода службы, для того чтобы получить право на получение выгод от прироста стоимости акций. При отсутствии доказательств обратного предприятие должно принять допущение о том, что услуги, оказанные работниками в обмен на права на получение выгод от прироста стоимости акций, были получены. Соответственно, предприятие должно сразу же признать полученные услуги и обязательство оплатить их. Если права на получение выгод от прироста стоимости акций не переходят к работникам, до тех пор, пока они не завершат определенный период службы, то предприятие должно признавать полученные услуги и обязательство оплатить их по мере того, как работники оказывают услуги в течение этого периода.

33 Обязательство должно измеряться, как первоначально, так и на конец каждого отчетного периода до тех пор, пока оно не будет погашено, по справедливой стоимости прав на получение выгод от прироста стоимости акций, путем применения модели определения цены опционов, с учетом условий, на которых были предоставлены права на прирост стоимости акций, и объема услуг, предоставленных работниками до конца отчетного периода.

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, с возможностью оплаты денежными средствами

34 Для операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, в которых условия соглашения предоставляют либо предприятию, либо контрагенту выбор, согласно которому предприятие производит расчет по операции денежными средствами (или другими активами) либо путем выпуска долевых инструментов, предприятие должно учитывать эту операцию или компоненты этой операции как операцию, предполагающую выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами, если, и в той мере, в какой у предприятия возникло обязательство, подлежащее погашению денежными средствами или другими активами, или как операцию, предполагающую выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами, если, и в той мере, в какой такое обязательство не возникло.

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, в которых условия соглашения предоставляют контрагенту выбор способа расчета

35 Если предприятие предоставило контрагенту право выбора способа расчета по операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, денежными средствами* или путем выпуска долевых инструментов, то предприятие предоставило комбинированный финансовый инструмент, который включает долговой компонент (т.е. право контрагента требовать оплаты денежными средствами) и долевой компонент (т.е. право контрагента требовать расчета долевыми инструментами, а не денежными средствами). Для операций со сторонами, не являющимися работниками, в которых справедливая стоимость полученных товаров или услуг измеряется напрямую, предприятие должно измерять долевой компонент комбинированного финансового инструмента как разницу между справедливой стоимостью полученных товаров или услуг и справедливой стоимостью долгового компонента на дату получения товаров или услуг.

36 Для других операций, включая операции с работниками, предприятие должно измерять справедливую стоимость комбинированного финансового инструмента на дату измерения, учитывая и условия, на которых были предоставлены права на денежные средства или долевые инструменты.

37 При применении пункта 36 предприятие должно сначала измерить справедливую стоимость долгового компонента, а затем справедливую стоимость долевого компонента, принимая во внимание то, что контрагент должен отказаться от права на получение денежных средств, для того чтобы получить долевой инструмент. Справедливая стоимость комбинированного финансового инструмента является суммой справедливых стоимостей двух компонентов. Однако операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, в которых контрагент имеет выбор способа погашения, часто структурируются таким образом, чтобы справедливая стоимость при одной альтернативе погашения была такой же, как и при второй. Например, контрагент может иметь выбор получения опционов на акции или прав на получение выгод от прироста стоимости акций в денежных средствах. В таких случаях справедливая стоимость долевого компонента равна нулю, и, следовательно, справедливая стоимость комбинированного финансового инструмента равна справедливой стоимости долгового компонента. И наоборот, если справедливые стоимости различных способов погашения отличаются, то справедливая стоимость долевого компонента, как правило, будет больше нуля; в этом случае справедливая стоимость комбинированного финансового инструмента будет больше справедливой стоимости долгового компонента.

38 Предприятие должно отдельно учитывать полученные или приобретенные товары или услуги в отношении каждого компонента комбинированного финансового инструмента. Для долгового компонента предприятие должно признать приобретенные товары или услуги и обязательство оплатить эти товары или услуги тогда, когда контрагент поставляет товары или оказывает услуги, в соответствии с требованиями, применяемыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами (пункты 30-33). Для долевого компонента (если таковой имеется) предприятие должно признать полученные товары или услуги и увеличение в капитале тогда, когда контрагент поставляет товары или оказывает услуги, в соответствии с требованиями, применяемыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами (пункты 10-29).

39 На дату погашения предприятие должно переоценить обязательство по его справедливой стоимости.
Если при расчете предприятие выпускает долевые инструменты, а не платит денежными средствами, то обязательство должно быть переведено напрямую в капитал как возмещение за выпущенные долевые инструменты.

40 Если при погашении предприятие платит денежными средствами, а не выпускает долевые инструменты, то этот платеж должен полностью погасить обязательство. Долевой компонент, признанный ранее, должен остаться в составе капитала. Выбрав получение денежных средств в качестве погашения, контрагент отказался от права на получение долевых инструментов. Однако данное требование не препятствует предприятию признавать движение в составе капитала, т.е. перевод из одного компонента капитала в другой.

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, в которых условия соглашения предоставляют предприятию выбор способа расчета

41 Для операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, в которых условия соглашения предоставляют предприятию выбор произвести расчет денежными средствами или путем выпуска долевых инструментов, предприятие должно определить, имеет ли оно существующее обязательство произвести расчет денежными средствами, и соответствующим образом учесть операцию, предполагающую выплаты, основанные на акциях. У предприятия есть существующее обязательство произвести расчет денежными средствами, если выбор расчета долевыми инструментами не имеет коммерческого содержания (например, если предприятию юридически запрещено выпускать акции), или предприятие имеет практику или установленную политику расчетов денежными средствами или, как правило, производит расчеты денежными средствами, если контрагент просит об этом.

42 Если предприятие имеет существующее обязательство произвести расчет денежными средствами, то оно должно учитывать операцию в соответствии с требованиями пунктов 30-33, применяемыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами.

43 Если у предприятия нет такого обязательства, то оно должно учитывать операцию в соответствии с требованиями пунктов 10-29, применяемыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами:

(a) если предприятие выбирает расчет денежными средствами, то денежный платеж должен учитываться как выкуп доли в капитале, т.е. как вычет из капитала, за исключением случаев, указанных далее в пункте (с);
(b) если предприятие выбирает расчет путем выпуска долевых инструментов, то дальнейшего учета не требуется (кроме перевода из одного компонента капитала в другой, если это необходимо), за исключением случаев, указанных далее в пункте (с);
(c) если предприятие выбирает способ расчета с более высокой справедливой стоимостью на дату проведения расчета, то оно должно признать дополнительный расход в сумме дополнительно переданной стоимости, т.е. разницы между выплаченными денежными средствами и справедливой стоимостью долевых инструментов, которые в противном случае были бы выпущены, или разницу между справедливой стоимостью выпущенных долевых инструментов и суммой денежных средств, которые в противном случае были бы выплачены, в зависимости от того, какое из этих положений применимо.

Раскрытие

44 Предприятие должно раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять характер и размер соглашений о платежах, основанных на акциях, которые существовали в течение периода.

45 Для осуществления принципа, содержащегося в пункте 44, предприятие должно раскрыть, по крайней мере, следующую информацию:

(a) описание каждого вида соглашений о платежах, основанных на акциях, которые существовали в любое время в течение периода, включая общие условия каждого соглашения, такие, как требования перехода, максимальный срок предоставленных опционов, и метод расчета (например, денежными средствами или долевыми инструментами). Предприятие, имеющее в значительной степени схожие виды соглашений о платежах, основанных на акциях, может объединить информацию о них, если только для удовлетворения принципа, содержащегося в пункте 44, не требуется отдельного раскрытия по каждому соглашению;
(b) количество и средневзвешенную цену исполнения опционов на акции для каждой из следующих групп опционов:
- (i) не исполненных на начало периода;
- (ii) предоставленных в течение периода;
- (iii) изъятых в течение периода;
- (iv) исполненных в течение периода;
- (v) срок которых истек в течение периода;
- (vi) не исполненных на конец периода;
  (vii) которые еще могут быть исполнены на конец периода;
(c) для опционов на акции, исполненных в течение периода, средневзвешенную цену акций на дату исполнения. Если опционы исполнялись на регулярной основе в течение периода, предприятие может вместо этого раскрыть средневзвешенную цену акций в течение периода;
(d) для опционов на акции, не исполненных на конец периода, диапазон цен исполнения и средневзвешенное значение оставшихся сроков действия договоров. Если диапазон цен исполнения очень широк, то неисполненные опционы должны быть разделены на диапазоны, показательные для оценки количества и распределения во времени дополнительных акций, которые могут быть выпущены, и денежных средств, которые могут быть получены при исполнении этих опционов.

46 Предприятие должно раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять, как была определена справедливая стоимость полученных товаров или услуг или справедливая стоимость предоставленных долевых инструментов в течение периода.

47 Если предприятие измерило справедливую стоимость товаров или услуг, полученных в качестве возмещения за долевые инструменты предприятия, косвенно, на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, то для осуществления принципа, содержащегося в пункте 46, предприятие должно раскрыть, по крайней мере, следующее:

(a) для опционов на акции, предоставленных в течение периода, средневзвешенную цену этих опционов на дату измерения и информацию о том, как была измерена эта справедливая стоимость, включая:
- (i) использованную модель определения цены опциона и исходную информацию для этой модели, включая средневзвешенную цену акций, цену исполнения, ожидаемую изменчивость, срок опционов, ожидаемые дивиденды, безрисковую ставку процента, а также другую исходную информацию для модели, включая использованный метод и допущения, принятые для учета влияния ожидаемого досрочного исполнения;
- (ii) информацию о том, как была определена ожидаемая изменчивость, включая объяснение того, насколько ожидаемая изменчивость основывалась на исторической изменчивости;
- (iii) информацию о том, были ли другие условия предоставления опционов, такие, например, как рыночное условие, учтены при измерении справедливой стоимости и каким образом;
(b) для других долевых инструментов, предоставленных в течение периода (т.е. кроме опционов на акции), количество и средневзвешенную цену этих долевых инструментов на дату измерения и информацию о том, как была измерена эта справедливая стоимость, включая:
- (i) если справедливая стоимость не была измерена на основе наблюдаемой рыночной цены, то информацию о том, как она была определена;
- (ii) информацию о том, были ли ожидаемые дивиденды учтены при измерении справедливой стоимости, и каким образом;
- (iii) информацию о том, были ли другие характеристики предоставленных долевых инструментов учтены при измерении справедливой стоимости и каким образом;
(c) для измененных в течение периода соглашений о платежах, основанных на акциях:
- (i) объяснение этих изменений;
- (ii) величину предоставленной дополнительной справедливой стоимости (в результате этих изменений);
- (iii) информацию о том, как была измерена предоставленная дополнительная справедливая стоимость, в соответствии с требованиями, изложенными в пунктах (a) и (b) ранее, если применимо.

48 Если предприятие измерило справедливую стоимость товаров или услуг, полученных в течение периода, напрямую, то оно должно раскрыть информацию о том, каким образом эта справедливая стоимость была определена, например, была ли она измерена по рыночной цене этих товаров или услуг.

49 Если предприятие опровергло допущение, содержащееся в пункте 13, то оно должно раскрыть этот факт и объяснить, на основании чего данное допущение было опровергнуто.

50 Предприятие должно раскрыть информацию, позволяющую пользователям финансовой отчетности понять влияние операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, на прибыль или убыток предприятия за период и на его финансовое положение.

51 Для осуществления принципа, содержащегося в пункте 50, предприятие должно раскрыть, по крайней мере, следующую информацию:

(a) общую сумму признанного за период расхода, возникшего в результате операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, в которых полученные товары или услуги не отвечали критериям признания в качестве активов и поэтому были сразу же признаны в качестве расхода, включая отдельное раскрытие той части общей суммы расхода, которая была признана в результате операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами;
(b) для обязательств, возникающих в результате операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях:
- (i) общую балансовую стоимость на конец периода;
- (ii) общую внутреннюю стоимость обязательств на конец периода, по которым право контрагента на денежные средства или другие активы перешло к концу периода (например, перешедшее право на получение выгод от прироста стоимости акций).

52 Если информация, которую требует раскрыть настоящий МСФО (IFRS), не удовлетворяет принципам пунктов 44, 46 и 50, то предприятие должно раскрыть такую дополнительную информацию, какая необходима, для того чтобы удовлетворять им.

Условия переходного периода

53 Для операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами, предприятие должно применять настоящий МСФО (IFRS) к предоставлению акций, опционов на акции или других долевых инструментов, которые были предоставлены после
7 ноября 2002 г., права на которые на дату вступления в силу настоящего МСФО (IFRS) все еще не перешли.

54 От предприятия не требуется, однако приветствуется применение настоящего МСФО (IFRS) к другим предоставлениям долевых инструментов, если предприятие публично раскрыло справедливую стоимость этих долевых инструментов, определенную на дату измерения.

55 Для всех операций по предоставлению долевых инструментов, к которым применяется настоящий МСФО (IFRS), предприятие должно пересчитать сравнительную информацию и, где применимо, скорректировать начальное сальдо нераспределенной прибыли для самого первого из представленных периодов.

56 Для всех операций по предоставлению долевых инструментов, к которым не был применен настоящий МСФО (IFRS) (например, долевые инструменты, предоставленные 7 ноября 2002 г. или ранее), предприятие, тем не менее, должно раскрыть информацию, требуемую пунктами 44 и 45.

57 Если после того как настоящий МСФО (IFRS) вступит в силу, предприятие изменяет условия соглашений по предоставлению долевых инструментов, к которым настоящий МСФО (IFRS) не применялся, то предприятие, тем не менее, должно применять пункты 26-29 для учета таких изменений.

58 Для обязательств, возникающих в результате операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, существовавших на дату вступления в силу настоящего МСФО (IFRS), предприятие должно применять МСФО (IFRS) ретроспективно. Для этих обязательств предприятие должно пересчитать сравнительную информацию, включая корректировку начального сальдо нераспределенной прибыли в самом первом из представленных периодов, для которого была пересчитана сравнительная информация, за исключением того, что от предприятия не требуется пересчета сравнительной информации в той степени, в которой эта информация относится к периоду или дате до 7 ноября 2002 г.

59 От предприятия не требуется, однако приветствуется применение настоящего МСФО (IFRS) ретроспективно к другим обязательствам, возникающим в результате операций, предполагающих выплаты, основанные на акциях, например, к обязательствам, которые были погашены в течение периода, по которому представлена сравнительная информация.

Дата вступления в силу

60 Предприятие должно применять настоящий МСФО (IFRS) для годовых периодов, начинающихся
1 января 2005 г. или после этой даты. Если предприятие применяет настоящий МСФО (IFRS) для периода, начинающегося до 1 января 2005 г., ему следует раскрыть данный факт.

61 МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) внес поправки в пункт 5. Предприятие должно применять эту поправку в отношении годовых периодов, начинающихся 1 июля 2009 г. или после этой даты. Если предприятие применяет МСФО (IFRS) 3 (в редакции 2008 г.) в отношении более раннего периода, указанная поправка также должна применяться в отношении такого более раннего периода.

62 Предприятие должно применять следующие поправки ретроспективно в отношении годовых периодов,
начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты:

(а) требования, изложенные в пункте 21А, в отношении порядка учета условий, при которых переход прав не происходит;
(b) пересмотренные определения терминов «переходить» и «условия перехода», изложенные в приложении А;
(c) поправки в пунктах 28 и 28А в отношении аннулирования;

Досрочное применение разрешается. Если предприятие применяет данные поправки в отношении периода, начинающегося до 1 января 2009 г., ему следует раскрыть данный факт.

Приложение А: "Определение терминов"

внутренняя стоимость	Разница между справедливой стоимостью акций, на которые контрагент имеет право (условное или безусловное) подписаться или получить, и ценой (если таковая имеется), которую контрагент должен (или будет должен) заплатить за эти акции. Например, опцион на акции с ценой исполнения 15 д.е.* за акцию со справедливой стоимостью 20 д.е., имеет внутреннюю стоимость 5 д.е.
восстановительны й опцион	Новый опцион на акции , предоставляемый тогда, когда для выплаты цены исполнения предыдущего опциона на акции используются акции.
дата измерения	Дата, на которую справедливая стоимость предоставленных долевых инструментов измеряется для целей настоящего МСФО (IFRS). Для операций с работниками и другими лицами, оказывающими аналогичные услуги, датой измерения является дата предоставления . Для операций со сторонами, не являющимися работниками (и лицами, оказывающими аналогичные услуги), датой измерения является дата, на которую предприятие получает товары или контрагент оказывает услуги.
дата предоставления	Дата, на которую предприятие и другая сторона (включая работника) заключают , при условии, что предприятие и контрагент имеют общее понимание условий соглашения. На дату предоставления предприятие предоставляет контрагенту право на денежные средства, другие активы или долевые инструменты предприятия при условии соблюдения определенныхусловий перехода , если таковые имеются. Если это соглашение подлежит процессу утверждения (например, акционерами), то дата предоставления является датой, когда это утверждение было получено.
долевой инструмент	Договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств.**
операция, предполагающая выплаты, основанные на акциях	Операция, в которой предприятие получает товары или услуги в качестве возмещения за долевые инструменты предприятия (включая акции илиопционы на акции ) либо приобретает товары или услуги на суммы, основанные на цене акций или других долевых инструментов предприятия, принимая обязательства перед поставщиком этих товаров или услуг.
операция, предполагающая выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами	Операция, предполагающая выплаты, основанные на акциях, при которой предприятие приобретает товары или услуги путем принятия обязательства по передаче денежных средств или других активов поставщику этих товаров или услуг в суммах, основанных на цене (или стоимости) акций или других долевых инструментов предприятия.

* В данном приложении денежные суммы выражены в «денежных единицах» (д.е.).

** Концепция определяет обязательство как существующую обязанность предприятия, возникающую из прошлых событий, погашение которой, как ожидается, приведет к оттоку из предприятия ресурсов, содержащих экономические выгоды (например, выбытие денежных средств или других активов предприятия).

операция, предполагающая выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами	Операция, предполагающая выплаты, основанные на акциях, при которой предприятие получает товары или услуги как возмещение задолевые инструменты предприятия (включая акции или опционы на акции).
опцион на акции	Договор, который предоставляет его владельцу право, но не обязанность, подписаться на акции предприятия по фиксированной или определимой цене в течение определенного периода времени.
переходить	Получить право на что-либо. В рамках , право контрагента на получение денежных средств, других активов или долевых инструментов предприятия переходит к нему в тот момент, когда право контрагента перестает зависеть от соблюдения определенных условий перехода .
период перехода	Период, в течение которого все указанные условия перехода посоглашению о платеже, основанном на акциях, должны быть выполнены.
	Право (условное или безусловное) на долевой инструмент предприятия, предоставленное предприятием другой стороне в рамках соглашения о платеже, основанном на акциях .
работники и другие лица, оказывающие аналогичные услуги	Физические лица, которые предоставляют свои услуги предприятию и (a) рассматриваются в качестве работников для юридических или налоговых целей, (b) работают на предприятие под его руководством таким же образом, как и лица, рассматриваемые как работники для юридических или налоговых целей, или (c) оказываемые услуги аналогичны услугам, оказываемым работниками. Например, это определение включает весь руководящий персонал, т.е. тех людей, которые имеют полномочия и несут ответственность за планирование, управление и контроль над деятельностью предприятия, включая директоров, не являющихся исполнительными лицами предприятия.
рыночное условие	Условие, от которого зависит цена исполнения, переход или возможность исполнения долевого инструмента , и которое связано с рыночной ценойдолевых инструментов предприятия, например, достижение заданной цены акции или заданной суммы внутренней стоимости опциона на акции , либо достижение определенной цели, которая основана на соотношении рыночной цены долевых инструментов предприятия и индекса рыночных цен долевых инструментов других предприятий.
соглашение о платеже, основанном на акциях	Соглашение между предприятием и другой стороной (включая работника) о проведении операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях , которое предоставляет другой стороне право на получение денежных средств или других активов предприятия в суммах, основанных на цене акций или других долевых инструментов предприятия, или на получение долевых инструментов предприятия при условии, что соблюдены определенные условия перехода , если таковые имеются.
справедливая стоимость	Сумма, на которую может быть обменен актив, произведен расчет по обязательству или обменен предоставленный долевой инструмент при совершении операции между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию, независимыми сторонами.
условия перехода	Условия, которые определяют, получает ли предприятие услуги, дающие контрагенту право на получение денежных средств, других активов илидолевых инструментов предприятия в рамках соглашения о платеже, основанном на акциях . Условия перехода – это либо условия срока службы, либо условия деятельности. Условия срока службы требуют от контрагента предоставлять услуги в течение определенного периода времени. Условия деятельности требуют предоставления услуг в течение определенного периода времени и достижения определенных результатов деятельности (таких, например, как заданное увеличение прибыли предприятия в течение определенного периода времени). Условие деятельности может включать рыночное условие .
характеристика восстановления	Условие, которое обеспечивает автоматическое предоставление дополнительных опционов на акции всякий раз, когда владелец опциона исполняет ранее предоставленный опцион, используя акции предприятия, а не денежные средства, чтобы выплатить цену исполнения.

Приложение В: "Руководство по применению"

Данное приложение является неотъемлемой частью настоящего МСФО (IFRS).

Оценка справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

B1 В пунктах В2-В41 данного приложения рассматривается измерение справедливой стоимости предоставленных акций и опционов на акции. Основное внимание уделяется определенным условиям, которые являются общими характеристиками операций по предоставлению работникам акций или опционов на акции. В связи с этим оно не является исчерпывающим. Кроме того, поскольку вопросы оценки, рассматриваемые далее, в основном относятся к акциям и опционам на акции, предоставленным работникам, принимается допущение о том, что справедливая стоимость акций или опционов на акции измеряется на дату предоставления. Однако многие вопросы оценки, рассматриваемые далее (например, определение ожидаемой изменчивости), также применимы в контексте расчетной оценки справедливой стоимости акций или опционов на акции, предоставленных сторонам, не являющимся работниками, на дату, когда предприятие получает товары или контрагент оказывает услуги.

Акции

B2 Справедливая стоимость акций, предоставленных работникам, должна измеряться по рыночной цене акций предприятия (или по рассчитанной рыночной цене, если акции предприятия не обращаются свободно на рынке), скорректированной так, чтобы учесть условия, на которых были предоставлены акции (кроме условий перехода, которые исключаются из измерения справедливой стоимости в соответствии с пунктами 19-21).

B3 Например, если работник не имеет права на получение дивидендов в течение периода перехода, данный фактор должен приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости предоставленных акций. Аналогично, если существуют ограничения на передачу акций после даты перехода, данный факт должен приниматься во внимание, но только в той степени, в какой эти ограничения влияют на цену, которую заплатил бы за эту акцию хорошо осведомленный, желающий совершить такую операцию участник рынка. Например, если акции активно обращаются на насыщенном и ликвидном рынке, ограничения на передачу после даты перехода могут иметь незначительное влияние либо никакого влияния на цену, которую заплатил бы за эти акции хорошо осведомленный, желающий совершить такую операцию, участник рынка. Ограничения на передачу или другие ограничения, существующие в течение периода перехода, не должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости акций на дату предоставления, поскольку эти ограничения возникают из наличия условий перехода, которые учитываются в соответствии с пунктами 19-21.

Опционы на акции

B4 Для опционов на акции, предоставленных работникам, во многих случаях рыночные цены недоступны, так как по предоставленным опционам установлены условия, которые не применяются к опционам, обращающимся на рынке. Если не существует обращающихся на рынке опционов с аналогичными условиями, то справедливая стоимость предоставленных опционов должна оцениваться путем применения модели определения цены опциона.

B5 Предприятие должно учесть факторы, которые хорошо осведомленные, желающие совершить операцию, участники рынка рассмотрели бы при выборе модели определения цены опциона. Например, многие опционы, предоставляемые работникам, имеют длительный срок; обычно они могут быть исполнены в течение периода между датой перехода и окончанием срока опциона и часто исполняются досрочно. Эти факторы следует учитывать при оценке справедливой стоимости опционов на дату предоставления. Для многих предприятий эти факторы могут сделать невозможным использование формулы Блэка-Шоулза- Мертона, которая не предусматривает возможности для досрочного исполнения опционов и может неправильно отражать влияние ожидаемого досрочного исполнения. Эта модель также не учитывает возможности того, что ожидаемая изменчивость и другая исходная информация для модели может варьироваться в течение срока опциона. Однако к опционам на акции, которые имеют относительно короткие сроки, предусмотренные договором, или могут быть исполнены в течение короткого периода времени после даты перехода, указанные факторы могут быть неприменимы. В этих случаях формула Блэка-Шоулза-Мертона может привести к стоимости, которая практически совпадает с той, которая была бы получена в результате применения более гибкой модели определения цены опциона.

B6 Все модели определения цены опциона принимают во внимание, как минимум, следующие факторы: (a) цену исполнения опциона;

(b) срок опциона;
(c) текущую цену лежащих в основе акций; (d) ожидаемую изменчивость цены акций;
(e) дивиденды, ожидаемые по акциям (если применимо); и
(f) безрисковую процентную ставку на срок опциона.

B7 Другие факторы, которые хорошо осведомленные, желающие совершить операцию, участники рынка рассмотрели бы при определении цены, также должны приниматься во внимание (кроме условий перехода и характеристик восстановления, которые исключаются из измерения справедливой стоимости в соответствии с пунктами 19-22).

B8 Например, опцион на акции, предоставленный работнику, обычно не может быть исполнен в течение определенных периодов (например, в течение периода перехода или периодов, установленных органами, регулирующими ценные бумаги). Данный фактор должен приниматься во внимание, если примененная модель определения цены опциона иначе подразумевала бы допущение о том, что опцион может быть исполнен в любое время в течение его срока. Однако если предприятие использует модель определения цены опциона, предназначенную для оценки опционов, которые могут быть исполнены только в конце срока опциона, то не требуется никакой корректировки для учета неспособности исполнить их в течение периода перехода (или других периодов в течение срока опциона), так как модель предусматривает, что опционы не могут быть исполнены в течение этих периодов.

B9 Аналогично, еще одним фактором, характерным для опционов на акции, предоставляемых работникам, является возможность досрочного исполнения опциона, например, потому, что опцион не может свободно передаваться, или потому, что работник должен исполнить все перешедшие к нему опционы при увольнении. Влияние ожидаемого досрочного исполнения должно приниматься во внимание, как указано в пунктах В16-В21.

B10 Факторы, которые хорошо осведомленный, желающий совершить операцию, участник рынка не рассмотрел бы при установлении цены опциона на акции (или другого долевого инструмента), не должны учитываться при оценке справедливой стоимости предоставленных опционов на акции (или других долевых инструментов). Например, для опционов на акции, предоставленных работникам, факторы, которые влияют на стоимость опциона только с точки зрения отдельного работника, не важны для оценки цены, которую установил бы хорошо осведомленный, желающий совершить операцию, участник рынка.

Исходная информация для моделей определения цены опционов

B11 При оценке ожидаемой изменчивости лежащих в основе акций и дивидендов по ним целью является приближенная оценка ожиданий, которые были бы отражены в текущей рыночной или договорной цене обмена для опциона. Аналогично, при оценке влияния досрочного исполнения опционов на акции, предоставляемых работникам, цель заключается в приближенной оценке ожиданий, которые внешняя сторона с доступом к подробной информации об особенностях исполнения опционов работниками разработала бы, основываясь на информации, доступной на дату предоставления.

B12 Часто, вероятно, будет существовать диапазон обоснованных ожиданий будущей изменчивости, дивидендов и особенностей исполнения. В таком случае следует рассчитать ожидаемую стоимость путем взвешивания каждой суммы внутри диапазона с учетом вероятности их возникновения.

B13 Ожидания о будущем, как правило, основываются на опыте, но изменяются, если можно обоснованно предположить, что будущие условия будут отличаться от условий, наблюдавшихся в прошлом. В некоторых случаях идентифицируемые факторы могут указывать на то, что нескорректированный исторический опыт является относительно плохим инструментом предсказания будущего опыта. Например, если предприятие, имеющее два совершенно различающихся вида деятельности, продает один из них, который был в значительной степени менее рискованным, чем другой, то историческая изменчивость может не быть лучшей информацией, на которой следует основывать разумные ожидания о будущей изменчивости.

B14 При определенных обстоятельствах историческая информация может быть недоступна. Например, предприятие, недавно прошедшее листинг, может иметь незначительную, или вообще не иметь, историческую информацию об изменчивости цены его акций. Предприятия, не прошедшие листинг или прошедшие листинг недавно, рассматриваются далее.

B15 В целом, предприятие не должно основывать оценку изменчивости, особенностей исполнения опционов и оценку дивидендов просто на исторической информации без рассмотрения того, в какой мере прошлый опыт, как ожидается, будет обоснованно прогнозировать будущий опыт.

Ожидаемое досрочное исполнение

B16 Работники часто исполняют опционы на акции досрочно в силу различных причин. Например, опционы на акции, предоставляемые работникам, обычно не подлежат передаче. Это часто приводит к тому, что работники исполняют свои опционы на акции досрочно, так как это единственный способ для работников реализовать свои опционы. Кроме того, от увольняющихся работников обычно требуют исполнения всех перешедших к ним опционов в течение короткого срока, в противном случае опционы на акции изымаются. Данный фактор также вызывает досрочное исполнение опционов на акции, предоставляемых работникам. Другие факторы досрочного исполнения включают предотвращение риска и недостаток диверсификации имущества.

B17 Способ, по которому учитывается влияние ожидаемого досрочного исполнения, зависит от вида применяемой модели определения цены опциона. Например, ожидаемое досрочное исполнение может приниматься во внимание путем использования оценки ожидаемого срока действия опциона (который для опциона на акции, предоставляемого работнику, является периодом от даты предоставления до даты, на которую опцион, как ожидается, будет исполнен) в качестве исходной информации для модели определения цены опциона (например, формула Блэка-Шоулза-Мертона). В качестве альтернативы ожидаемое досрочное исполнение может быть смоделировано в биноминальную или аналогичную модель определения цены опциона, которая использует предусмотренный договором срок действия как исходную информацию.

B18 Факторы, которые надо рассмотреть при оценке досрочного исполнения, включают:

(a) длительность периода перехода, так как опцион на акции обычно не может быть исполнен до конца периода перехода. Следовательно, определение последствий ожидаемого досрочного исполнения основывается на допущении о том, что права на опционы перейдут. Последствия условий перехода рассматриваются в пунктах 19-21;
(b) среднюю длительность времени, в течение которого аналогичные опционы оставались неисполненными в прошлом;
(c) цену лежащих в основе акций. Опыт может показывать, что работники стремятся исполнить опционы, когда цена акции достигает определенного уровня превышения над ценой исполнения;
(d) положение работника в организации. Например, опыт может показывать, что работники, занимающие более высокое положение, обычно исполняют опционы позднее, чем работники на более низких должностях (этот вопрос обсуждается более подробно в пункте В21);
(e) ожидаемую изменчивость лежащих в основе акций. В среднем работники могут стремиться исполнить опционы на акции с высокой степенью изменчивости раньше, чем на акции с более низкой изменчивостью.

B19 Как отмечено в пункте В17, влияние раннего исполнения может быть учтено путем использования оценки ожидаемого срока действия опциона в качестве исходной информации для модели определения цены опциона. При оценке ожидаемого срока действия опционов на акции, предоставленных группе работников, предприятие может основывать эту оценку на надлежащим образом рассчитанном средневзвешенном ожидаемом сроке действия для всей группы работников или для каждой подгруппы работников, входящей в группу, основываясь на более подробной информации об особенностях исполнения опционов работниками (рассматриваемой далее).

B20 Разделение соглашения о предоставлении опциона на группы работников с относительно одинаковыми особенностями исполнения, вероятно, будет важным фактором. Стоимость опциона не является линейной функцией срока действия опциона; стоимость повышается с уменьшающимся темпом по мере увеличения срока. Например, при прочих равных допущениях, хотя двухлетний опцион и стоит больше, чем одногодичный опцион, но не в два раза. Это означает, что вычисление предполагаемой стоимости опциона только на основе средневзвешенного срока действия, который включает сильно различающиеся отдельные сроки действия, будет завышать общую справедливую стоимость предоставленных опционов на акции. Разделение предоставленных опционов на несколько групп, каждая из которых имеет относительно узкий диапазон сроков действия, включенных в расчет средневзвешенного срока действия, уменьшает это завышение.

B21 Такие же рассуждения применяются при использовании биноминальной или аналогичной модели.

Например, опыт предприятия, предоставляющего опционы работникам всех уровней, может указывать на то, что руководители высшего звена обычно удерживают свои опционы дольше, чем руководители среднего звена, а работники, занимающие низкое положение, стремятся исполнить свои опционы раньше, чем любая другая группа. Кроме того, работники, от которых требуется или приветствуется удерживать минимальное количество долевых инструментов их работодателя, включая опционы, могут в среднем исполнять опционы позже, чем работники, к которым не применяется это условие. В этих условиях разделение опционов на группы получателей с относительно одинаковыми особенностями исполнения приведет к более точной оценке общей справедливой стоимости предоставленных опционов на акции.

Ожидаемая изменчивость

B22 Ожидаемая изменчивость является показателем суммы, на которую цена, как ожидается, будет колебаться в течение периода. Показателем изменчивости, используемым в модели определения цены опциона, является приведенное к годовым значениям стандартное отклонение норм прибыльности акций, рассчитанных по формуле непрерывного сложного процента, в течение периода времени. Изменчивость, как правило, выражается в значениях, приведенных к годовым, которые сопоставимы независимо от периода времени, использованного при расчете, например, ежедневных, еженедельных или ежемесячных наблюдений за ценой.

B23 Норма прибыльности (которая может быть положительной или отрицательной) по акции за период измеряет, какую выгоду получил акционер от дивидендов и прироста (или уменьшения) цены акции.

B24 Ожидаемая изменчивость акции, выраженная в годовых значениях, является диапазоном, в который, как ожидается, примерно в двух третях случаев попадет непрерывно начисляемая норма прибыльности. Например, если говорится, что акция с ожидаемой нормой прибыльности в 12%, рассчитанной по формуле непрерывного сложного процента, имеет изменчивость 30%, это означает, что вероятность того, что норма прибыльности акции за один год будет между -18% (12% - 30%) и 42% (12% + 30%), равна примерно двум третям. Если цена акции составляет 100 д.е. на начало года и дивиденды не выплачиваются, то на конец года можно ожидать, что цена акции будет находиться между 83,53 д.е. (100 д.е. x e–0,18) и 152,20 д.е. (100 д.е. x e0,42), с вероятностью примерно в две трети.

B25 Факторы, которые надо рассмотреть при оценке ожидаемой изменчивости, включают:

(a) предполагаемую изменчивость обращающихся на рынке опционов на акции предприятия или других долевых инструментов предприятия, которые включают характеристики опционов (такие, как конвертируемая задолженность), если они имеются;
(b) историческую изменчивость цен акций в течение самого последнего периода, который, в основном, сопоставим с ожидаемым сроком опциона (учитывая оставшийся срок опциона, предусмотренный договором, и влияния ожидаемого досрочного исполнения);
(c) длительность времени, в течение которого акции предприятия свободно обращались на рынке. Предприятие, недавно прошедшее листинг, может иметь высокую историческую изменчивость по сравнению с аналогичными предприятиями, которые прошли листинг ранее. Дальнейшие указания по предприятиям, недавно прошедшим листинг, представлены ниже;
(d) тенденцию изменчивости возвращаться к своему среднему значению, т.е. долгосрочному среднему уровню, и другие факторы, указывающие на то, что ожидаемая будущая изменчивость может отличаться от прошлой изменчивости. Например, если цена акции предприятия была чрезвычайно изменчивой в течение определенного периода времени из-за неудавшегося поглощения или значительной реструктуризации, то этот период может не приниматься во внимание при расчете исторической среднегодовой изменчивости;
(e) соответствующие и регулярные интервалы для наблюдений за ценой. Наблюдения за ценой должны согласовываться из периода в период. Например, предприятие может использовать цену закрытия за каждую неделю или самую высокую цену за неделю, но не должно использовать цену закрытия за одни недели и самую высокую цену – за другие. Кроме того, результаты наблюдений за ценой должны выражаться в той же валюте, что и цена исполнения.

Предприятия, прошедшие листинг недавно

B26 Как отмечено в пункте В25, предприятие должно рассматривать историческую изменчивость цены акции в течение самого последнего периода, который в основном соизмерим с ожидаемым сроком опциона. Если предприятие, прошедшее листинг недавно, не имеет достаточной информации об исторической изменчивости, то оно, тем не менее, должно рассчитать историческую изменчивость за самый длительный период, в течение которого велись торги его акциями. Предприятие также может рассмотреть историческую изменчивость аналогичных предприятий, используя сравнительный период их сроков действия. Например, предприятие, которое прошло листинг только год назад и предоставляет опционы со средним ожидаемым сроком действия 5 лет, может рассмотреть схему и уровень исторической изменчивости предприятий в той же отрасли за первые шесть лет, в течение которых акции этих предприятий обращались на открытом рынке.

Предприятия, не прошедшие листинг

B27 Предприятие, не прошедшее листинг, не имеет исторической информации, которую нужно рассмотреть при оценке ожидаемой изменчивости. Некоторые факторы, которые нужно рассмотреть вместо нее, изложены далее.

B28 В некоторых случаях предприятие, не прошедшее листинг, которое регулярно выпускает опционы или акции для работников (или других сторон), может установить внутренний рынок для своих акций. При оценке ожидаемой изменчивости может приниматься во внимание изменчивость этих цен на акции.

B29 В качестве альтернативы предприятие может рассматривать историческую или предполагаемую изменчивость аналогичных предприятий, прошедших листинг, по которым имеется информация о цене акции или цене опциона, которую можно использовать при оценке ожидаемой изменчивости. Данный подход будет правильным, если предприятие основывает оценку стоимости своих акций на ценах акций аналогичных предприятий, прошедших листинг.

B30 Если предприятие не основывает оценку стоимости своих акций на ценах акций аналогичных предприятий, прошедших листинг, а вместо этого использует другой метод оценки своих акций, то оно может получить оценку ожидаемой изменчивости, соответствующей этому методу оценки. Например, предприятие может оценивать свои акции на основе значений чистых активов или прибыли. Оно может принять во внимание ожидаемую изменчивость этих значений чистых активов или прибыли.

Ожидаемые дивиденды

B31 Вопрос о том, следует ли принимать во внимание ожидаемые дивиденды при измерении справедливой стоимости предоставленных акций или опционов, зависит от того, имеет ли контрагент право на дивиденды или эквиваленты дивидендов.

B32 Например, если работникам предоставлены опционы и они имеют право на дивиденды по лежащим в их основе акциям или на эквиваленты дивидендов (которые могут быть выплачены денежными средствами или могут уменьшить цену исполнения) в течение периода между датой предоставления и датой исполнения, то предоставленные опционы должны оцениваться так, как если бы дивиденды по лежащим в основе акциям не выплачивались, т.е. исходная информация по ожидаемым дивидендам должна быть равна нулю.

B33 Аналогично, когда на дату предоставления рассчитывается справедливая стоимость акций, предоставленных работникам, то не требуется никакой корректировки на ожидаемые дивиденды, если работник имеет право на получение дивидендов, выплачиваемых в течение периода перехода.

B34 И наоборот, если работники не имеют права на дивиденды или эквиваленты дивидендов в течение периода перехода (или до даты исполнения, в случае опционов), то оценка на дату предоставления акций или опционов должна учитывать ожидаемые дивиденды. Другими словами, когда оценивается справедливая стоимость предоставленного опциона, ожидаемые дивиденды должны учитываться при применении модели определения цены опциона. Когда оценивается справедливая стоимость предоставленных акций, эта оценка должна быть уменьшена на приведенную стоимость дивидендов, которые, как ожидается, будут выплачены в течение периода перехода.

B35 Для моделей определения цены опционов, как правило, требуется информация об ожидаемой доходности по дивидендам. Однако модели могут быть изменены так, чтобы использовать ожидаемую сумму дивидендов, а не доходность. Предприятие может использовать или ожидаемую доходность, или ожидаемые платежи. Если предприятие использует доходность, то оно должно учитывать свою исторически сложившуюся схему повышения дивидендов. Например, если политикой предприятия являлось, как правило, увеличение дивидендов приблизительно на 3 процента в год, то ожидаемая стоимость опциона не должна предусматривать фиксированную сумму дивиденда в течение срока действия опциона, за исключением случаев, когда есть свидетельство, поддерживающее данное допущение.

B36 Как правило, допущение об ожидаемых дивидендах должно основываться на общедоступной информации. Предприятие, не выплачивающее дивиденды и не планирующее их выплачивать, должно принять доходность по дивидендам равной нулю. Однако новое предприятие, не имеющее истории выплаты дивидендов, может планировать начать выплачивать дивиденды в течение ожидаемых сроков действия опционов на акции, предоставляемых работникам. Эти предприятия могут использовать среднее значение между их прошлой доходностью по дивидендам (ноль) и средним значением доходности по дивидендам сопоставимых с ними предприятий.

Безрисковая процентная ставка

B37 Как правило, безрисковая процентная ставка является предполагаемой текущей доходностью по государственным облигациям с нулевым купоном, выпускаемым в стране, в валюте которой выражена цена исполнения, с оставшимся сроком до погашения, равным ожидаемому сроку оцениваемого опциона (на основе оставшегося срока действия опциона, предусмотренного договором, и принимая во внимание влияние ожидаемого досрочного исполнения). Если не существует подобных государственных облигаций или обстоятельства указывают на то, что предполагаемая доходность по государственных облигациям с нулевым купоном не отражает безрисковую процентную ставку (например, в экономиках с высокой инфляцией), может понадобиться использование альтернативных ставок. Кроме того, при оценке справедливой стоимости опциона со сроком действия, равным ожидаемому сроку действия оцениваемого опциона, альтернативные ставки должны использоваться в случае, если участники рынка обычно определяют безрисковую процентную ставку путем использования этих альтернативных ставок, а не предполагаемой доходности по государственным облигациям с нулевым купоном.

Влияния на структуру капитала

B38 Как правило, обращаемые на рынке опционы на акции выпускаются третьими сторонами, а не предприятием. Когда эти опционы исполняются, продавец поставляет акции владельцу опциона. Эти акции приобретаются у существующих акционеров. Таким образом, исполнение обращающихся на рынке опционов на акции не имеет разводняющего эффекта.

B39 И наоборот, если опционы на акции выпускаются предприятием, то при исполнении этих опционов на акции выпускаются новые акции, (выпускаются фактически, либо выпускаются по существу, если используются акции, ранее выкупленные и удерживаемые в качестве собственных акций, выкупленных у акционеров). Учитывая, что акции будут выпущены по цене исполнения, а не по текущей рыночной цене на дату исполнения, это фактическое или потенциальное разводнение может уменьшить цену акции, так что владелец опциона получает не столь большую прибыль от исполнения, как от исполнения другого подобного обращающегося на рынке опциона, который не разводняет цену акции.

B40 Вопрос о том, имеет ли этот фактор значительное влияние на стоимость предоставленных опционов на акции, зависит от многих факторов, таких, как сравнение количества новых акций, которые будут выпущены при исполнении опционов, с количеством уже выпущенных акций. Кроме того, если рынок уже ожидает, что произойдет предоставление опционов, то, возможно, на дату предоставления он уже включил потенциальное разводнение в цену акций.

B41 Однако предприятие должно рассмотреть, может ли возможный эффект разводнения от будущего исполнения предоставленных опционов на акции повлиять на их оценочную справедливую стоимость на дату предоставления. Модели определения цены опциона могут быть адаптированы так, чтобы принять во внимание этот потенциальный эффект разводнения.

Изменения соглашений о платежах, основанных на акциях, расчет по которым производится долевыми инструментами

B42 Пункт 27 требует, чтобы независимо от любых изменений условий, по которым были предоставлены долевые инструменты, аннулирования, или погашения этого предоставления долевых инструментов, предприятие должно признать, как минимум, полученные услуги, измеренные по справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов на дату предоставления, за исключением случаев, когда эти долевые инструменты не переходят из-за несоблюдения условия перехода (за исключением рыночных условий), которое было установлено на дату предоставления. Кроме того, предприятие должно признать влияние изменений, которые повышают общую справедливую стоимость соглашения о платеже, основанном на акциях, или иным образом выгодны работнику.

B43 Чтобы применить требования пункта 27:

(a) если изменение увеличивает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов (например, уменьшая цену исполнения), измеренную непосредственно до и после изменения, то предприятие должно включить предоставленную дополнительную справедливую стоимость в измерение суммы, признанной в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты. Предоставленная дополнительная справедливая стоимость является разницей между справедливой стоимостью измененного долевого инструмента и справедливой стоимостью первоначального долевого инструмента, каждая из которых оценивается на дату изменения. Если изменение происходит в течение периода перехода, то предоставленная дополнительная справедливая стоимость включается в измерение суммы, признанной в отношении услуг, полученных в течение периода с даты изменения до даты, когда переходит право на измененный долевой инструмент, в дополнение к сумме, основанной на справедливой стоимости первоначальных долевых инструментов на дату предоставления, которая признается в течение оставшегося срока первоначального периода перехода. Если изменение происходит после даты перехода, то предоставленная дополнительная справедливая стоимость признается немедленно или в течение периода перехода, если от работника требуется завершение дополнительного периода службы до того, как он получит безусловное право на эти измененные долевые инструменты;
(b) аналогичным образом, если изменение увеличивает количество предоставленных долевых инструментов, то предприятие должно включить справедливую стоимость дополнительно предоставленных долевых инструментов, измеренную на дату изменения, в измерение суммы, признанной в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты, в соответствии с требованиями пункта (а) ранее. Например, если изменение происходит в течение периода перехода, то справедливая стоимость дополнительно предоставленных долевых инструментов включается в измерение суммы, признанной в отношении услуг, полученных в течение периода с даты изменения до даты, когда переходят права по дополнительным долевым инструментам, в дополнение к сумме, основанной на справедливой стоимости первоначально предоставленных долевых инструментов на дату предоставления, которая признается в течение оставшегося срока первоначального периода перехода;
(c) если предприятие изменяет условия перехода таким образом, который выгоден работнику, например, уменьшая период перехода или меняя, или исключая условие деятельности, (кроме рыночного условия, изменения которого учитываются в соответствии с пунктом (а) выше), то предприятие должно принимать во внимание измененные условия перехода при применении требований пунктов 19-21.

B44 Если предприятие изменяет условия предоставленных долевых инструментов таким образом, который уменьшает общую справедливую стоимость соглашения о платеже, основанном на акциях, или иным образом невыгоден работнику, то предприятие, тем не менее, должно продолжать учитывать услуги, полученные в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты так, как будто изменения не произошло (за исключением аннулирования некоторых или всех предоставленных долевых инструментов, которое должно учитываться в соответствии с пунктом 28). Например:

(a) если изменение уменьшает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов, измеренных непосредственно до и после изменения, то предприятие не должно учитывать это уменьшение справедливой стоимости, и должно продолжать измерять сумму, признанную в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за долевые инструменты, на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов на дату предоставления;
(b) если изменение уменьшает количество долевых инструментов, предоставляемых работнику, то это уменьшение должно учитываться как аннулирование этой части соглашения о предоставлении в соответствии с требованиями пункта 28;
(c) если предприятие изменяет условия перехода таким образом, который не выгоден работнику, например, увеличивая период перехода, либо меняя или включая дополнительное условие деятельности (не являющееся рыночным условием, изменения которого учитываются в соответствии с пунктом (а) ранее), то предприятие не должно принимать во внимание измененные условия перехода при применении требований пунктов 19-21.

Бизнес с нуля

IFRS 2 «Выплаты долевыми инструментами» — типы задач на экзамене АССА Дипифр Рус.

Алгоритм решения типовых задач по стандарту IFRS 2

Задача 1 — Дипифр март 2010 года, решение с подробными пояснениями

Задача 2 — опционы на прирост фондовой стоимости акций

Цель

Сфера применения

Признание

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами

Обзор

Операции, в которых получены услуги

Операции, измеряемые на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

Определение справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

Учет условий перехода

Порядок учета условий, при которых переход не происходит

Учет характеристики восстановления

После даты перехода

Если справедливая стоимость долевых инструментов не может быть надежно оценена

Изменения условий, на которых были предоставлены долевые инструменты, включая аннулирование и расчеты

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, с возможностью оплаты денежными средствами

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, в которых условия соглашения предоставляют контрагенту выбор способа расчета

Операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, в которых условия соглашения предоставляют предприятию выбор способа расчета

Раскрытие

Условия переходного периода

Дата вступления в силу

Приложение А: "Определение терминов"

Приложение В: "Руководство по применению"

Оценка справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

Акции

Опционы на акции

Исходная информация для моделей определения цены опционов

Ожидаемое досрочное исполнение

Ожидаемая изменчивость

Предприятия, прошедшие листинг недавно

Предприятия, не прошедшие листинг

Ожидаемые дивиденды

Безрисковая процентная ставка

Влияния на структуру капитала

Изменения соглашений о платежах, основанных на акциях, расчет по которым производится долевыми инструментами

Вам также может понравиться